特點1。雙向交易
期權為投資者提供雙向交易選擇。如果投資者預期標的價格上漲，他們可以購買看漲期權；如果預計目標價會下跌，可以買入看跌期權。無論目標價是漲是跌，投資者都有可能獲利。
特點二:杠桿功能
期權的杠桿作用為投資者提供了以小成本和大成本實現大收益的可能。
期權的杠桿不同於期貨等衍生品的保證金制度的杠桿。期權的杠桿效應是因為期權合約的價格變化百分比相對於標的資產的價格變化百分比有非常大的放大效應。當然，杠桿效應是壹把雙刃劍。在放大收益的同時，也會放大損失，讓投資者蒙受巨大損失，這壹點需要投資者特別註意。
特點三。權利和義務不平等
期權的買方有權利無義務，而期權的賣方有義務無權利。
具體來說，賣出看漲或看跌期權的權利和義務是不對等的。買方作為權利人，最多不能失去所有的期權費，在行權對買方不利的情況下，買方現在不能行權。賣方作為債務人，在買方行使權利時，有義務出售或購買標的資產。這時候除了期權費，可能還要承擔損失，買方賺多少，賣方就虧多少。賣方出售期權可能會收取壹定的權利金，這可能會因為標的的大幅上漲或下跌以及買方的行權而導致賣方損失很大。
特點四:收益和風險不對等
當基礎資產的市場價格發生有利於買方的變化時，買方可能獲得巨額利潤，賣方將遭受巨額損失；當基礎資產的市場價格發生不利於買方的變化時，買方可以放棄行權，買方的最大損失(即賣方的最大收益)等於特許權使用費。所以在期權交易中，買方損失最大的是提成，潛在收益巨大；賣家最大的收獲就是版稅，潛在的損失是巨大的。
特點5。獨特的非線性損益結構
期權交易的非線性盈虧狀態與股票、期貨等線性交易有本質區別。
期權交易者的盈虧並不隨標的資產價格線性變化，到期最大收益是壹條折線，而不是直線。這就是期權的非線性盈虧結構，使其在風險管理和組合投資中具有明顯的優勢。
下圖是看漲期權的盈虧圖，是典型的非線性盈虧結構。
選擇醬
下圖是買入期貨合約或股票的盈虧圖，是典型的線性結構。
@選項醬