期權壹***有三種了結持倉的方式，下面來解讀下買方和賣方都是通過什麽方式來結算持倉的？
對於期權買方來說有三種了結方式：
壹、平倉
直接將持有的期權平倉，買入看漲期權或買入看跌期權的持有者賣出平倉。舉個例子，投資者持有1手SR2101-C-4900，開倉價格是230，即付出權利金2300元，最終以270的價格平倉，盈利（270-230）10*=400元。
二、行權
美式期權可以在期權合約到期日前的任壹交易日行權，歐式期權只能在期權合約到期日當天行權。行權後期權買方獲得相應的期貨多頭頭寸或者空頭頭寸。
例如，投資者持有1手SR2101-C-4900，開倉價格是230，即付出權利金2300元，在期權到期日前選擇行權，那麽投資者以4900的價格獲得白糖2101期貨合約多單。如果當時的期貨價格為5200，那麽投資者平倉的盈利情況是（5200-4900-230）*10=700元。
三、放棄行權
當投資者持有的期權在到期時為虛值期權或者行權後仍然覆蓋不了付出的權利金成本時，投資者會選擇不行權。如果既不行權也不平倉，那麽到期後期權合約自然就沒有了。
對於期權賣方來說主要有兩種了結方式：
壹、平倉
直接將持有的期權平倉，賣出看漲期權或賣出看跌期權的持有者買入平倉。舉個例子，投資者賣出開倉1手SR2101-C-4900，開倉價格是280，即獲得權利金2800元，最終以250的價格買入平倉，盈利（280-250）10*=300元。
二、履行行權義務
當買方提出行權申請後，期權賣方有履行行權的義務，看漲期權賣方獲得相應的期貨空頭頭寸，看跌期權賣方獲得多頭頭寸。
例如，投資者賣出1手SR2101-P-5100，開倉價格是300，即收獲權利金3000元，如果買方行權，那麽投資者以5100的價格獲得白糖2101期貨合約多單。如果行權後的期貨價格為5250，那麽投資者平倉期貨的盈利情況是（5100-5250+300）*10=1500元。
期權是如何進行結算的呢？
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4個回答
#熱議#?應屆生在簽三方時要註意什麽？
我的回答
期權小越女
14 分鐘前?·?超過19用戶采納過TA的回答
對於期權買方來說有三種了結方式：
壹、平倉
直接持有的期權平倉，買入看漲期權或買入看跌期權的持有者賣出平倉。舉個例子，投資者持有1手SR2101-C-4900，開倉價格是230，即付出權利金2300元，最終以270的價格平倉，盈利（270-230）10*=400元。
二、行權
美式期權可以在期權合約到期日前的任壹交易日行權，歐式期權只能在期權合約到期日當天行權。行權後期權買方獲得相應的期貨多頭頭寸或者空頭頭寸。例如，投資者持有1手SR2101-C-4900，開倉價格是230，即付出權利金2300元，在期權到期日前選擇行權，那麽投資者以4900的價格獲得白糖2101期貨合約多單。如果當時的期貨價格為5200，那麽投資者平倉的盈利情況是（5200-4900-230）*10=700元。
三、放棄行權
當投資者持有的期權在到期時為虛值期權或者行權後仍然覆蓋不了付出的權利金成本時，投資者會選擇不行權。如果既不行權也不平倉，那麽到期後期權合約自然就沒有了。
對於期權賣方來說主要有兩種了結方式：
壹、平倉
直接將持有的期權平倉，賣出看漲期權或賣出看跌期權的持有者買入平倉。舉個例子，投資者賣出開倉1手SR2101-C-4900，開倉價格是280，即獲得權利金2800元，最終以250的價格買入平倉，盈利（280-250）10*=300元。
二、履行行權義務
當買方提出行權申請後，期權賣方有履行行權的義務，看漲期權賣方獲得相應的期貨空頭頭寸，看跌期權賣方獲得多頭頭寸。例如，投資者賣出1手SR2101-P-5100，開倉價格是300，即收獲權利金3000元，如果買方行權，那麽投資者以5100的價格獲得白糖2101期貨合約多單。如果行權後的期貨價格為5250，那麽投資者平倉期貨的盈利情況是（5100-5250+300）*10=1500元。
期權進行結算時需要註意的事項
首先，期權結算是對期權交易保證金、權利金、交易手續費及行權等業務進行結算。我們在這個過程中，需要註意結算賬戶、期權結算價、權利金及保證金收付等問題。
01賬戶及事項
客戶的期權交易與期貨交易***用壹個賬戶。期權買方支付權利金，不交納交易保證金，期權賣方收取權利金，交納交易保證金。結算包括權利金劃轉、保證金收取，手續費收取和行權結算等事項。
期權空頭獲得期權費，將損益曲線向上平移得到盈虧線，上移幅度為期權費。
02期權結算價
與期貨結算價相似，期權結算價主要用於計算期權賣方保證金的收取，確定下壹交易日期權的漲跌停板價。與期貨結算價不同，期權結算價不作為每日盈虧劃轉的依據。期權合約結算價的計算方法為：
（壹）除最後交易日外，交易所根據隱含波動率確定各期權合約的理論價，作為當日結算價；
（二）最後交易日，期權合約結算價計算公式為：
看漲期權（買權）結算價 =Max（標的物結算價 - 行權價格，0）；看跌期權（賣權）結算價 =Max（行權價格 - 標的物結算價，0）；
（三）期權價格明顯不合理時，交易所可以調整期權合約結算價。
03權利金、保證金收付
交易時，交易所對買方按照其報價凍結權利金，按照期權成交價劃出權利金給賣方，對賣方按照期權、期貨上壹日結算價凍結和收取交易保證金。
結算時，交易所按照當日期權、期貨結算價重新計算並收取賣方交易保證金。組合指令生成組合持倉的，開倉時，按相應組合保證金優惠標準收取交易保證金；會員、客戶可在交易期間將符合條件的歷史期權持倉（非組合指令下單）確認為跨式或寬跨式組合持倉；交易所結算時將符合條件的期權和期貨持倉自動確認為備兌組合持倉。當日結算時，交易所對上述後兩類確認的組合持倉，按相應優惠標準重新計算交易保證金。