如果妳看好50ETF的價格會上漲，妳可以買入看漲期權合約。如果50ETF如期上漲，看漲期權溢價的報價也會同步上漲，由低到高的中間差價就是交易利潤。(同向)
如果妳看好50ETF的價格會下跌，妳可以買入看跌期權合約。如果50ETF如期下跌，看跌期權溢價將上升。版稅從低到高的中間差價就是交易利潤(反向關系)。
交易對象:50ETF合約
第壹個判斷方向:50ETF認購合約和50ETF看跌合約
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二、如何選擇不同履約價格的合約？
不同的執行價格合約意味著不同的權利金，假設50ETF的當前價格為2.75元。
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如果選擇任意執行價格的認購或認沽合約，其本身與50ETF價格的聯動關系不變，但如果選擇權利金較高的合約，所需的買入金額就越高，波動率的絕對值就越大。溢價越低，所需購買金額越小，波動率的絕對值也越小。換句話說，深度真實價值更像是直接購買標的資產，深度虛值更像是買彩票。
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第三份采購合同所需資金的計算
假設壹份行權價為2.80的看漲期權合約的報價溢價為0.0570，因為每份期權合約代表未來買入和賣出65，438+00，000份50ETF基金的權利，那麽購買這份合約的溢價為0.0570 * 65，438+00000 = 570元。
假設壹份行權價為2.65的看跌期權合約，報價溢價為0.0130，因為每份期權合約代表未來買賣10000份50ETF基金的權利，那麽購買這份合約的溢價為0.0130 * 1000 = 130元。
相關期權信息可以用來擺渡金融期權學習相關資料。
第四節損益計算
如果買入10份認購合約，溢價報價為0.0570，則所需資金為5700元。假設下午50ETF價格上漲，將帶動認購合約溢價上漲。如果投資者對報價為0.1000的溢價合約進行平倉，是否會獲利？
(0.1000-0.0570)* 10 * 10000 = 4300元。
如果買10的認沽合約，溢價0.0400，需要的資金是4000元。假設下午50ETF價格上漲，會影響認沽合約溢價的下降。如果投資者以0.0200的溢價平倉合約，那就虧了:
(0.0400-0.0200)* 10 * 10000 = 2000元。