1.公正地
根據期權的權利，分為兩種:看漲期權和看跌期權。
看漲期權(CallOptions)是指期權的買方有權在期權合約的有效期內，以事先約定的價格，向期權賣方購買期權合約中規定的壹定數量的特定商品，但他沒有義務購買。期權賣方有義務在期權合同規定的有效期內，應期權買方的要求，以事先規定的價格出售期權合同中規定的特定商品。
看跌期權(PutOptions):以事先約定的價格向期權賣方出售期權合約中規定的壹定數量的特定商品的權利，但沒有出售的義務。期權賣方有義務在期權合同規定的有效期內，應期權買方的要求，以事先規定的價格購買期權合同規定的特定商品。
期權是滿足國際金融機構和企業控制風險、鎖定成本需求的重要套期保值衍生工具。1997諾貝爾經濟學獎授予期權定價公式(Black-Scholes公式)的發明者，也說明了國際經濟學家對期權研究的重視。
百慕大期權(Bermuda option)是壹種可以在到期日前行使壹系列時間的期權。百慕大期權、美式期權、歐式期權的主要區別在於行權時間不同。百慕大期權可以看作是美式期權和歐式期權的混合體，就像百慕大是美國文化和英國文化的混合體壹樣。
2.除以交付時間
根據期權的交割時間，分為美式期權和歐式期權兩種。美式期權是指在期權合同規定的有效期內，妳可以隨時行使自己的權利。歐式期權是指期權合同規定的到期日，日方可以行使的權利，但期權的買方在合同到期日之前不能行使該權利。到期後，合同自動失效。中國新興的外匯期權業務類似於歐式期權，但又有所不同。我們會在中國外匯期權業務講座中詳細講解。
3.根據合同的標的物。
有股票期權、股指期權、利率期權、商品期權、外匯期權。
特殊型
路徑相關期權標準歐式期權的最終收益只取決於到期日的原始資產價格。路徑依賴期權是壹種特殊的期權，其最終收益與期權有效期內原始資產價格的變化有關。路徑相關期權根據其最終收益對原始資產價格路徑的依賴程度可分為兩類:壹類是其最終收益與原始資產價格在有效期內是否達到某壹個或幾個約定水平相關，稱為弱路徑相關期權；另壹種期權的最終收益取決於原資產在整個期權有效期內的價格信息，這種期權稱為強路徑相關期權。
最典型的弱路徑相關選項之壹是障礙選項。嚴格來說，美式期權也是壹種弱路徑相關期權。
有兩種強路徑相關期權:亞式期權和回望期權。亞式期權在到期日的收益取決於原始資產在整個期權有效期內所經歷的價格的平均值，由於平均值的含義不同，分為算術平均亞式期權和幾何平均亞式期權。回售期權的最終收益取決於有效期內原始資產價格的最大(最小)值，持有人可以“回望”整個價格演變過程，選擇其最大(最小)值作為最終價格。