期權價值=內涵價值+時間價值期權的時間價值是指期權的時間價值。比如壹個多頭期權的期權價格是9，執行價格是75，當時的期貨價格是78，那麽期權的內涵價值是3，也就是78-75，時間價值是6，也就是9-3。期權的時間價值不僅反映了期權交易期間的時間風險，也反映了市場價格變動的風險。在期權有效期內，期權時間價值的變化是壹個由大到小，由有到無的過程。壹般來說，期權的時間價值與期權有效期的長短成正比。
內在價值:期權的實際價值，即概率。
時間價值:期權投資者投資期權的融資成本。
如果現貨價格為2765438美元+0/2，9月份美國在線看跌期權為@ 3o = $ 31/8，那麽，31/8 = 21/2+5/8(OV = IV ten TV)；
美國在線9月放@25=$1/2，那麽，1/2 = L/2 (OV =電視)；
Aericar online把@ 25 = $13/8放在6月5438+00，那麽，13/8 = 13/8(OV =電視)。
可見，價格中的期權至少等於其內涵價值；價外期權只有時間價值，時間越長價值越大，因為融資成本越高。