要知道期權價格越低可能越偏向虛值，資金歸零風險越大。如何科學合理地挑選期權合約，可以從兩個指標著手：權利金價格和Delta。
權利金價格
權利金，指的就是期權合約的市場價格，T型報價上每個期權合約都會有現時成交價格，而且時刻都在變動，就像股票的現時價格，交易時段都會不斷變動。
Delta
Delta，是衡量期貨價格變動對權利金的影響，可以把它看成是壹個指標，就像股票的市盈率、市凈率壹樣。
Delta絕對值很大，那麽標的價格變動壹點，它也能跟著變動壹點，但如果壹個期權的Delta絕對值很小，接近了0，那麽即使標的價格變動很大，它的價格也可能壹動不動。
看漲期權的Delta為正值，取值範圍從0到1；看跌期權Delta為負值，取值範圍從-1到0；平值期權Delta的絕對值接近於0.5。
雙指標選擇法
對權利金和Delta有了清晰地認識，我們可以將這兩項指標結合來挑選期權合約，在這裏可以簡稱“Delta權利金雙指標選擇法”。
Delta指標絕對值越大，意味著期權合約價格越有活力，就像壹輛動力好的汽車，標的壹動壹踩油門就快速動起來；而Delta絕對值越小，意味著期權價格越沒活力，就像壹輛快報廢的老爺車，就算標的動了如果沒踩盡油門速度也起不來。
期權價格越低，意味著買期權的成本就越低，賣期權的收入就越低；反之，意味著買期權的成本就越高，賣期權的收入就越高。
每壹個期權交易者都希望，手中的期權能夠漲得動、有活力，但又不希望買入過於昂貴的期權。壹般而言，越是價格貴的期權，Delta絕對值就越大，這就產生了矛盾和權衡。
這時，我們可以對Delta絕對值和權利金分別設置兩條線：買入Delta絕對值大於a，同時期權價格不高於b的期權合約。
設定買入範圍後，遵循Delta絕對值盡量不能小（如不低於30%），而同時權利金成本也不能太貴的原則，選出性價比高的期權；同理，賣出合約也壹樣（如Delta不高於20%）。這樣進行合約選擇，不但不會重倉到深度虛值合約，到期價值迅速歸零的概率也會降低不少。