期貨虧損嚴重的時候，可能會將本金虧完，甚至本金虧完後還倒欠期貨公司的錢，這種情況就叫做穿倉，而本金潰散完畢之後，後市繼續虧多少要看標的合約是否繼續往反方向運行、運行的力度大不大，以及投資者是否追加保證金等，壹般穿倉只有在特殊情況下才可能出現，也就是投資者做多或做空之後，後市往反方向持續運行。
比如說投資者半倉操作，保證金為10%，當合約下跌10%的時候，投資者就處於穿倉的臨界點了，此時可用資金為零，如果繼續跌則可用資金為負數，假設合約繼續往反方向運行2-3個板，那麽就會多虧2-3個板的錢。
比如壹手合約的價值是10000元，保證金比例是10%，壹手占用保證金1000元。如果投資者賬上只有壹萬元，開倉了5手，也就是占用了五千元，資金使用率50%。此時期貨價格跌10%的話，每手合約價值只剩9000元，每手就虧損的1000元，5手***虧5000元。
虧損的這5千是之前沒有用的資金，如果繼續下跌，虧到100%，可用資金為零，也就是賬戶沒有保證金了，所以就會倒虧。
總的來說，期貨是保證金交易制度的，當投資者的保證金低於基本要求的時候，期貨公司就會要求投資者追加保證金，如果投資者不追加，則會被強制平倉，遇到極端情況就是就是產品持續往合約的反方向發展，此時期貨公司也沒辦法平倉，投資者就可能穿倉，不過壹般情況下不會出現，這種是極端情況。
遇到穿倉的情況，投資者的處理方法就是追加保證金，第二種方法就是當產品虧損還不大的時候就平倉，以此減少虧損。