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期貨套期保值計算問題

因為6月份就要交割給買家了,擔心3-6月銅價下跌,想避險,所以選擇以下操作:

1.賣出交割日期為1106的銅期貨200噸,即40手(具體數量看交易所,上交所為5噸)。

2.結清期貨頭寸,並在6月前將現貨交付給買方。

結果如下:

在期貨市場上

期貨價格1106從60300漲到60600。因為中間商是賣方,每噸損失300元,小計損失300*200噸=60000元。

在現貨市場上,

現貨價格從6萬漲到6.03萬,每噸賺300元,小計賺300*200噸= 6萬元。

因此,期貨損失和現貨利潤相互抵消,中間商成功規避了價格波動的風險。值得註意的是,現實中期貨交易是有手續的。

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