1、兩種期貨交易方式不同。
牛市套利亦稱“買空套利”,是壹種用於大多數商品和金融工具的期貨交易方式。買進套利是指套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將擴大，則套利者將買入其中價格較高的壹“邊”同時賣出價格較低的壹“邊”的套利方式。
2、期貨買進套利與牛市套利使用方式低不同。
牛市套利：當市場價格看漲時，買進近期合約，賣出遠期合約，利用不同月份相關價格關系的變化謀取利潤。在進行農產品牛市套利交易時，交易者買進近期月份合約，同時賣出遠期月份合約，並寄希望於近期合約的價格上漲幅度會大於遠期合約價格的上漲幅度。
買進套利：由於價格較高壹邊的漲幅大於價格較低壹邊的漲幅，價差是擴大的，進行買進套利會使所買入的價格較高壹邊的期貨合約的盈利大於所賣出的價格較低壹邊的虧損，整個套利的結果是盈利的。
3、兩種套利的盈利和虧損的比例不壹樣。
當兩種期貨合約的價格都上漲時，價差擴大就必然要求價格較高的那壹條“腿”的漲價幅度大於價格較低的那壹條“腿”的漲價幅度。這樣從高價格的期貨合約上的收益就大於在低價格期貨合約上的損失，使總的收益為正。
當兩種期貨合約的價格都下跌時，價差擴大就必然要?求價格較高的那壹條“腿”的價格下降幅度小於價格較低的那壹條“腿”的價格下降幅度。?這樣在高價格的期貨?合約上的損失就小於在低價格的期貨合約上的收益，總的收益仍然為正。
當種期貨合約的價格?上漲，而另壹種期貨合約的價格下跌時，價差擴大就必然要求價格較高的那?-條“腿”?漲價，價格較低的那壹條?“腿”價格下降。這樣套利者將在兩種期貨合約?上都獲利，最後仍然獲得正的總收益。