舊的全文發表在《貨幣與外匯:
耐心是壹種美德，合格的交易者95%的時間都需要耐心等待市場信號。如果妳願意壹遍又壹遍地學習交易課，那麽學會耐心絕對是最有收獲的壹課。大多數成功的職業交易者，像鱷魚或狙擊手壹樣，總是耐心等待。獵物目標壹旦進入伏擊圈，就會被壹擊命中，他們絕不會浪費時間和精力去交易壹些不確定的訂單，這和鱷魚捕獵，狙擊手射殺目標的過程非常相似。
多空頭寸這個詞有壹點很有意思，它起源於18世紀的英國經濟學家，但可以理解的是，描述價格上漲要比下跌花費的時間長得多。從社會發展的角度來看，財富是增值的，所以壹般適合在短期恐慌時做空。多空能量轉換對短線交易過程中的價格走勢影響很大，是關鍵因素。這個轉化過程也需要時間來醞釀。如果多頭/空頭的隱含意義大概率成立，那麽如果妳想在價格上漲運動中進行反向交易，妳需要比在價格下跌運動中更大的耐心。
《金融怪傑》的作者傑克·d·施瓦格曾經說過，“市場上有壹百萬種賺錢的方法……”這是真的。1小時圖也可以用來盈利，15分鐘圖也可以，但是很少有人說可以用這些圖交易，保持長期盈利。
不是每個人都能有足夠的時間每天坐在電腦前，進行壹整天的交易。事實上，大多數人都有全職工作，也許只有下班後的幾個小時。
選擇合適的交易周期和分時圖的選擇直接影響交易水平。通常，時間範圍越短，妳需要做的分析就越詳細。妳必須考慮更多的變量，更加關註圖表走勢，因為價格變化很快。
1分鐘圖意味著比5分鐘圖更多的細節和更多的變量，在更頻繁的監控圖形需求的基礎上，需要更多的時間來做交易決策。所以，如果時間和精力對妳來說非常有限，換句話說，如果經常虧損，妳應該在更長的時間範圍內交易，而交易4小時或日線圖只需要很少壹部分時間來做妳的重要決策，這將顯著降低交易者的認知負荷。換句話說，在妳的能力無法匹配更短的交易周期之前，妳只會損失更多。通常，如果妳的目標低於5個點，那麽傭金和價差可以摧毀妳的賬戶，而分鐘圖則充滿了這些機會陷阱，過度交易是自我毀滅。
從市場的趨勢運動波動來看，選擇長周期還是短周期沒有絕對的優劣，檢驗利潤的唯壹真理就是正確識別市場，準確執行交易。即便如此，它們還有壹個明顯的特點。長周期趨勢明顯不同於短周期趨勢。長周期趨勢比短周期趨勢更穩定，或者說長周期反映的能量比短周期趨勢更強，不會像短周期那麽不可預測！只有強勁的市場趨勢才能影響長期運動的方向，而短期運動相對容易受到壹些熱流資金帶來的大單交易的影響，1小時以下的圖表幾乎充滿了各種噪音。所以對於新手來說，以長周期交易為主是正確的。
認知負荷(Cognitive Load)是指工作中使用的腦力勞動總量，類似於計算機的工作記憶，指的是個體在給定時期內能夠消耗/處理的信息量。短時間內處理巨大的信息，超強的認知負荷意味著妳會以更快的速度消耗能量，進而對妳的交易決策產生影響。較短的交易時間框架會促使交易者采取更多的行動。所以妳從市場得到的信息越多，可能對妳的交易越不利！認知負荷可以通過訓練來降低。比如剛開始學開車的人，怎麽開車的知識很重，相對熟練後的知識也很重。換句話說，當妳掌握了壹些技能，它就會變得像妳的潛意識潛意識壹樣，完全不用動腦子就能做到。也正因為如此，當負面情緒觸及潛意識的保護機制時，就會對交易產生相當大的破壞力。
大腦是盈利的重要武器，需要調整和疏導。大腦有壹種終生的能力，叫做神經可塑性，是指通過調節神經細胞之間的連接來塑造大腦的結構和功能。每個人都有能力重新調整大腦，養成成功交易所需的行為習慣。冥想是有效利用重復更新思維的方法之壹。這是妳的秘密武器。也可以通過大量的實踐和積極的心理認知，學習成功人士的技巧，改變自己的交易心態和表現。
妳需要做的是訓練識別市場信號的能力，耐心等待市場信號的出現，然後才可以考慮進行正確的交易。但是，每天進行的交易數量和妳的盈利關系不大。重要的是妳如何解讀市場信號，如何進行正確的交易，評估風險，計算頭寸，設置止損。每壹步都關系到結果。
根據交易周期的不同，交易類型可以分為以下幾種:
日內交易策略可分為以下三類:
以前倒票是利用各系統報價的時間差來獲利。經常以這種方式獲利的客戶壹般不受交易者的歡迎，因為黃牛交易的時間很短。可能這個時候，在外匯市場交易商聯系妳的訂單之前，妳就已經平倉了。這是妳獲得的利潤，是經銷商的錢。
無論是日內交易還是其他高頻交易風格，都需要制定壹個可行的交易計劃。通過訓練強化心態和體質，制定交易次數的範圍，每天、每周、每月可以承擔的虧損比例，做好資金和風險管理，總結日常交易問題。克服過度交易是妳失去理智的標誌。
對壹些人來說，日內交易是快速獲利和財務自由的途徑。對於沒有經歷過交易成功的人來說，日內交易就是通往金融災難的道路，就是以生存為本質的賭博。成功的幾率就像輪盤賭中獲勝的概率。從某種意義上說，任何交易的概率都是50%左右，就像拋硬幣壹樣。這種想法是正確的，妳可以嘗試提高盈利交易的準確性，但不要以為自己是對的，這不是真的。本質上，短線交易更像是壹個隨機事件，在壹個概率條件下偶然得到了符合妳預期的結果。別忘了，每筆交易都有平臺費，長期可以忽略不計。
註意舊的交易記錄。如果妳的交易系統成功率只有10%，妳需要選擇那些風險收益比高於1:9的機會，否則妳就是過度交易。但風險收益比越高，成功率越低，符合條件的交易不現實。交易過程還必須忍受很多小的連續虧損，甚至是波段利潤的大幅回撤，才能保證不錯失大的機會，吃到足夠的利潤。比如海龜交易法，丹尼斯說其95%的利潤來自於5%的好單，有人統計過很多華爾街高手的勝率只有30%左右。
日內交易的問題是，有多少交易者盈虧比大於1:1，交易勝率能大於50%？大部分交易者的交易風格和交易系統都不容易保證不虧損。他們看到機會就想抓住，跟著感覺走，像主人壹樣為所欲為，連自己的理解角色都找不到。要想在金融市場交易中獲利，基本面分析和技術面分析只是基礎，但在實戰中，還要考驗整個人精神狀態的交易能力。大多數成功的職業交易者通常只做熟悉的品種，只有在市場特征符合大概率獲勝的情況下，才有可能考慮規劃交易，實行嚴格的風險收益比作為過濾條件。否則任何機會都不忍心做，這樣的交易者基本都是註定的。幾乎所有虧損的交易者都害怕錯過，也被稱為FOMO局外人的困境——害怕錯過。他們害怕失去有利可圖的交易機會。
這樣對於日內交易來說，平均每天3、5次已經是相當高頻率的交易了。如果妳動了十幾二十個交易機會，基本上可以是黃牛或者自動化交易。所以，作為日內交易者，這不是壹件容易的事情。假設交易時間為12h，捕捉壹次機會平均需要3h。不過，這段時間也沒閑著。妳需要跟蹤市場，研究分析當前的價格狀態，為即將到來的交易做好前期規劃。開始交易計劃後，妳也要做好計劃後期的安排。比如壹筆交易在盈利的時候，需要有盈利預期的分析，在不提前或延遲退出的情況下，可以把盈利最大程度的把握在哪裏，這都離不開對市場的跟蹤分析。特別是要把握好市場的活躍時間窗口，因為市場不可能24小時都是活躍的，全球主要市場除了開市和收盤的非活躍期，休息時間都比較冷清，除非有重要的經濟數據和突發事件。
短線交易行為還有壹個潛在的大問題，因為日內交易基本都是在大周期的趨勢下進行的，那麽肯定會出現逆勢交易。如果逆勢交易同時逆長周期和短周期趨勢而行，風險極大。
逆勢交易的反義詞應該是趨勢跟進，也就是通常所說的跟風。這種行為應該特指趨勢跟進。趨勢沒有形成，誰也無法預測它的存在，形成了就成了時機問題。壹般來說，參與形成的趨勢越晚，風險越高。但總的來說，趨勢跟隨的風險要比逆勢操作低很多，因為市場需要試錯的時間。就像沒人能預測趨勢何時到來，也沒人能預測它何時結束。價格走勢是波動的，向後波動看對手實力，向前波動看聯盟實力。
跟風的時候用止損，防止趨勢反轉，保證風險可控。以穩健的心態持倉，防止過早終止，薄利回歸，永遠和勝利沒有關系！除非妳通過理性分析選擇在可能的壓力位暫時退出，否則還是可以跟蹤價格走勢來確定後續操作。在這個過程中，要克服自己的情緒，避免陷入短期的滿足，結合分析決定何時退出，而不是完全被當前的利益所左右，導致非理性的決策。
不成熟的日內交易者還面臨著另壹個嚴重的問題，因為交易系統還不夠成熟，當頭腦不能完全克服人性的弱點時，就不能完全按照系統執行，就不能繼續發現問題，改進交易系統。尤其是休息了壹天，第二天面對第壹筆交易時，整個交易系統能否以健全的心態從容面對？還是每次都要經歷壹番掙紮，讓理性和非理性打壹架再決定。
如果當天的第壹筆交易處於壹個趨勢的中間，如何跟進？根據Chris Capres的方法，趨勢中會有壹個脈沖式的價格走勢，會有壹個相應的脈沖式修正趨勢，所以跟隨趨勢的最終位置不是脈沖過程，而是脈沖後的調整期。通常調整期的加入，往往會讓人產生趨勢結束的錯覺。結束了嗎？這個沒人知道。就是因為市場太不可預測，所以在沖動區後面自然會進行壹個修正過程。而這個過程就是順勢而為的時候，潛在的倉位，保險點就是撤至合適的倉位時下壹個止損單。這樣做的目的是以可容忍的損失獲得趨勢的延續。這個操作需要妳的頭腦冷靜自己的情緒，因為趨勢中的修正過程真的會讓妳覺得結束了！而且，在這樣錯誤的情緒下，可能會讓妳非理性的進入逆勢交易的危險境地！
不要低估情緒的作用。如果每次交易後都拍大腿，那就要註意了。情緒無意識地控制著妳的理智。人性就像水中的魚。水往哪個方向沖，就違背了遊回去的本能，違背了天性。為了克服這個問題，我們必須首先面對失去的現實。事實上，我們必須在損失之後保持理性的分析和自信的態度。任何壹個因素的缺失都會在我們的情緒上鉆洞。所謂跟風就是選擇克服情緒障礙，理性規劃交易，在這樣壹個看似兩難的機會中做好止損，從趨勢的延續中獲取利潤！而壹個順勢交易也需要做好計劃，研究前面可能的空間是否足夠大，是否值得冒壹次險！
外匯限額的三個理論假設:
第三個假設是市場的所有波動都是連續的，用微積分的思想來操作。當然，這是壹個極限描述。目前大部分平臺都是賭博平臺。為了不讓我們獲利，他們設置了價差，還限制了特定時間段內的平倉訂單總數。這些東西的唯壹目的就是防止第三個極限的出現，這也解釋了為什麽除了長線短線之外還有超短線和倒票。
超短線操作，嚴格控制盈利和止損。國內很多所謂的自動交易軟件都是這樣做的:在沒有行情的時候薄利操作，每次盈利10點，虧損不超過30點。模擬操作往往能達到90%的勝率！其實很多人工操作都是這麽做的，只是回報率不同而已。
其實這是固定止損和盈利的倍數理論，拼的是勝率。而很多交易策略都是用1倍的止損來爭取2倍甚至更多的利潤。這種情況下，壹個利潤可以抵消幾個止損，看起來很劃算。
其實這種想法有壹些誤區，尤其是對於新人來說。最大的原因，小止損，大盈利單子客觀上勝率低。如果是趨勢導向單，問題是回調。匯率的波動規律是有上有下，有來有往。即使是趨勢性的，仍然會有大量的回調來抵消利潤甚至虧損，而且往往是打了止損就開始了。
結合市場不可預測的原理，很多交易者開始進行裸K交易，註重分析市場信號，簡單的從k線入手。所有的交易都是基於k線圖，這是避免大腦中負面信息的有效手段。分析的目的是掌握多空轉換能量的轉換，分析市場中可能出現的行為，進而制定交易的具體操作方案。所以需要註意的是，分析市場的目的不是推測市場走勢，而是為交易制定壹個可靠的交易方案。
Chris Capres和Chris Kapoor稱之為價格行為情境(Price Action Context)，壹種價格行為的相關性分析方法。經常看日線圖，4小時圖，1小時圖，5分鐘圖。他壹眼就能看出價格是趨勢還是盤整，然後決定要用什麽工具。其模型最基本的部分是兩種行為，即價格在趨勢內的快速運動和隨後的盤整被稱為沖動& amp；修正運動，沖動價格趨勢和沖動修正趨勢。Chris Capres建議交易者積極研究市場，而不是等待市場形成妳想象的形態。如果市場反饋是明顯的趨勢，妳還在等它呈現妳想要的形態嗎？快速參考趨勢，努力賺點錢，增強成功自信的思維心態。
Chris Capres從人性的角度觀察和分析價格狀態的方法非常適合市場，因為市場是人性的集合，所有的能量都來源於人性，這就導致了市場的不可預測性。所以在k線上，有時貪婪沖動，有時謹慎，有時跟風，是人之常情。可以說每個交易產品都有自己特定的個性。在Chris Capres的兩個基本概念的基礎上，我想加壹個概念，叫平臺階段。沖量價格趨勢可以理解為壹種相對顯著的趨勢表現，這種表現的結果是使價格向壹個目標區域即平臺移動。它和沖量修正趨勢最大的區別就是能量的不同。沖量修正過程是短期的，而平臺是相對長期的價格波動趨勢。我的想法是，趨勢是由脈沖價格趨勢和脈沖修正趨勢完成的，平臺階段是連接所有趨勢的節點。如果我要研究壹套k線分析理論，我必須把它命名為K人格，它只有三種基本狀態和兩種力量:
很多方式只有壹個目的，低價建倉，把價格推高然後交給空方建倉或者平倉。空倉本身就是力量的轉化形式，從空頭變成多頭，也可以叫空倉，因為他們的平倉動作是在多方力量的引導下買入更多的產品！用來平倉的空倉是在逆勢中被套住的交易者，那些是開倉的空倉比平倉的空倉便宜。同樣，空方的目的也是壹樣的。在空方的帶領下，多頭要麽忍受目前的虧損，要麽止損賣出。長期平倉行為實現了從長期力量向短期力量的轉變，市場形成了殺多的現象。這種來自各自陣營的力量方向的逆轉也是Chris Capres提到的沖動型價格趨勢的原因之壹。
多空力量的平衡或減弱可能會導致混亂，但混亂往往是由多頭或空頭的謹慎造成的。通常圖形引線指向力量較弱的壹方，但並不代表價格走勢會跟隨另壹方。這是兩碼事。k型人格會迷茫是因為每次往前走，遇到的環境都是全新的，往前走多遠都是不確定的。反復誘惑是壹種安全機制。前進有慣性。不要試圖在反向碰撞前阻止它。很容易被逆勢操作擊倒。猜測跑步的人什麽時候會突然停下來，不是很靠譜。與慢走相比，快走消耗的能量更多，而慢走是積蓄能量的壹種表現。根據人的本性，他們傾向於選擇最近的小利益而不是長遠的大利益，延遲享受也不是自然的。當眼前的利益突然放大，那麽就更有接受的沖動。沖動的價格走勢會同時削弱多方和空方能量，這也是後續回調走勢的壹個原因。
這個原理意味著止損的原因主要有兩個，壹個是逆勢交易，壹個是時機選擇錯誤。逆勢止損是必然的，錯誤的時機會導致止損被試探性波動擊中，或者沒有在最佳價格位置交易。在沒有完全搞清楚趨勢之前，先克制自己不要亂動，等壹切明朗之後再伺機跟風。這是最好的操作。否則妳就是在賭50:50的概率，要麽按照自己的想法，要麽止損。這種想法本身是正確的，但它的錯誤在於，這種交易策略是愚蠢的，或者說充其量是不明智的，根本不是策略，因為理性是不可能的。
在虧損經歷中，大部分都是因為混亂的交易造成的，時機錯誤造成的止損比逆勢交易少很多。因此，正確判斷趨勢作為交易計劃的前壹步是極其重要的。經驗總結給出了答案。在震蕩的市場中，局外人的困境會強烈放大壹個日內交易者的負面情緒，忽略趨勢的正確性和後續空間的大小，從而進入混亂的交易狀態，非理性操作。
時序識別是最有挑戰性的地方。妳應該能夠結合壹個熟悉的指標和價格走勢，分析當前價格走勢給出的市場信號，然後決定按計劃做相應的操作。而這個操作指的是執行，分析信號的能力，以及相應的執行才是壹個完整的事務。
跟風是壹門藝術。既要在合適的位置設置止損，又要在盈利的情況下以合理的價格跟蹤倉位，防止盈利回吐。當市場總是陷入困境時，妳不得不防！其中，妳也沒閑著。作為日內交易者，妳必須時刻關註價格走勢，分析關鍵倉位對價格走勢可能產生的影響。這種預測分析會讓妳在跟風的過程中充滿自信！價格可能會按照妳的想法調整，也可能會突破妳的止盈價格，妳肯定會有更好的應對！
趨勢總是在壹波三折中前行，當它們波動回來的時候，最考驗妳的能力，尤其是對於沒有趨勢跟蹤經驗的交易者。如果妳不能克服它，如果妳被妳對即時享受的愛所誤導，妳將永遠無法遵循交易的聖殿。我在這條路上走過。我完全沒有意識到負面情緒的力量。交易中的暫時虧損或小賺都是難點。但是當妳意識到這個問題的時候，妳就會有克服它的能量，意識就是壹種能量。現在，我更喜歡跟風，即使是在壓力位置，這種做法有時會產生止損，但它是正確的。因為正確的止損會讓妳反思為什麽沒有正確分析價格走勢背後的信號，不能理解真實的走勢？這種意識力量的提升是交易技術進步的源泉。當妳能容忍趨勢波動帶來的暫時損失時，真正的趨勢壹定會給妳更長遠的回報。除非妳還沒能識別出真正的趨勢是什麽，或者妳沒有正確執行交易計劃。
每個交易者都需要確定自己的交易風格，因為每種方法都有適應的範圍，要認識到不同的交易策略不能混淆。同樣的方法不能適用於所有的交易方式，即使不同的產品使用不同的交易方式。對於交易者來說，沒有什麽比在有利可圖的交易中虧損更糟糕的了。因為盈利而把原來的短線交易改成長線交易是典型的錯誤，也就是說在同壹個交易計劃中使用了兩套方法。
合格的交易者應該有自己熟悉的產品作為主要的交易工具，而不是什麽都涉及，什麽都沒有研究透徹。比如妳可以選擇壹兩種貨幣，壹個指數，也可以做黃金白銀，這是相互關聯的產品。黃金和貨幣有壹定的相互參考作用。通常，黃金作為硬通貨是非常重要的參考。當社會上的貨幣超發時，人們為了保值，通常會將貨幣兌換成黃金，使得黃金價格上漲，相應的貨幣貶值。
在Chris Capres的模型中，有壹些高級內容作為交易大師班的在線課程。在線課程解釋了他自己的時間框架、價格模式分析、交易心理、頭寸管理、風險管理等。，還處理交易量趨勢和非交易趨勢vol & amp；非Vol趨勢分析，這是我比較感興趣的。部分內容目錄如下:
需要使用基本的趨勢分析，阻力/支撐位分析，可以使用標記工具在k線上做標記。不需要畫的很準確，只是讓妳知道這是壹個趨勢或者壓力位置。它是簡單的斜直線段和水平線段，代表的是時間對應的價格走勢。註意，市場的不可預測性原理告訴妳，妳無法完整準確地畫出市場未來的趨勢線和壓力線，妳只能估計它可能出現的位置。
壹開始妳可能不確定壓力線的位置，因為市場總是在變化的，市場是壹個動態的過程。今天形成的阻力位或趨勢，明天可能會被市場改寫。要精準的攻擊市場，妳需要不斷優化支撐/阻力位，活在當下，永遠以當下為標準，推翻過去可能正確的觀點，用新的現實構建投機基礎。比較常見的做法是心中有線，圖中無線，高階容差心中無線。
當市場進入調整期，支撐位和壓力位會有不同的交易機會。通常情況下，在支撐位或阻力位附近買賣是壹種替代方案。然而，這裏通常有很多陷阱。原來的支撐位可能會變成新的阻力位，原來的阻力位會變成新的支撐位，位置確實會發生變化。如果是安全的，那就要繼續觀察市場的供求關系在這期間會發揮作用，多空雙方最終都會從這裏選擇壹個方向。
三只小鴨交易系統的作者名叫幣船長，他早在1997就開始了交易生涯。內容如下:
蠟燭圖起源於日本，最初用於記錄大米市場的價格。在它發展成壹根k線後，它在壹段時間內記錄了四個價格信息OHLC——開盤/高/低/收盤。市場上充斥著對k線形態的分析，但註意，k線只是表面現象，是當前市場狀態的反映。誤解是很多人以k線形態作為推測市場走勢的依據，這與市場不可預測的原理相矛盾。所以很多人熱衷於通過k線分析來獲得市場趨勢，這本身就會給市場提供壹個反饋，而這個反饋本身又會通過k線形態再次出現，最終分析出來的還是壹個面目全非的樣子。
但是市場的走勢不會因為這些虛假反饋而改變，虛假反饋只會加大市場走勢的波動。價格波動.在市場的更深層次上，它表現的是量價關系，所有基於量價關系的技術指標也是基於這壹事實，經過數學模型的包裝，將市場現象重新呈現給交易者。
在交易世界裏，人們癡迷於在理想的底部和頂部買賣。這種放大心態的局外人困境，很容易導致交易者過早建倉或者急於獲利。在1970，壹本叫做《交易者筆記本》的小冊子比較了最著名的商品交易系統。人們發現最成功的交易系統是理查德·唐奇安開發的四周規則。後來在《金融評論》中，廣泛研究了1976-1986收集的數據，對比了23個技術交易系統。結論是通道突破(四周法則)和均線交叉系統在產生可持續利潤方面處於領先地位。