但是，僅有現貨交易是不夠的。因為在生產中，人們面臨著價格波動的風險，這使得生產者無所適從。
比如糧食加工廠的原料季節性波動，加工廠和農民都不知道三個月後的糧價會是多少。
收成好的話，糧價下跌，農民損失嚴重(農民最怕大豐收！);如果收成不好，糧價暴漲，那就輪到糧食加工廠損失慘重了，可能會倒閉或者倒閉。
人們已經吸取了教訓，糧食加工廠可以與農民簽訂“長期合同”。向前是壹個相對於現在的概念。不是現在交易，而是未來某個時期再次交易。
遠期交易三個月後，加工廠按約定價格收購農民的糧食，對加工廠來說是可承受的，也就是盈利的；農民也能接受。如果能達成長期交易，對加工廠和農民都有利。
當然，三個月後，也許實際價格低於這個遠期合同的價格，加工廠也必須按合同規定的較高價格付款，加工廠會吃虧，但價格是加工廠能承受的；農民將從中受益。
加工廠可能會欺騙和不履行合同。所以簽合同的時候可以找中間人，中間人向雙方收取履行合同的定金。
遠期交易是1948年美國芝加哥的谷物交易商發明的壹種新的交易方式。今天的期貨交易是在遠期交易的基礎上發展起來的，但是有實質性的區別！
期貨交易不是買賣商品，比如谷物，而是合約。買賣是“標準化合同”。
標準化合約是期貨交易所統壹制定的，約定在未來某壹時間、地點交割壹定數量標的物的合約。
標的物是合同對應的“基礎資產”。這種基礎資產可以是糧食、原油、鋼鐵等大宗商品，也可以是外匯、股指等金融工具。
如果標的物是商品，就是商品期貨；標的物為金融工具的，為金融期貨。
期貨與遠期交易的區別在於，遠期交易以分散的方式進行，合約不規範、不多樣，期貨交易集中在專門的交易場所，合約規範、統壹。比如中國的大豆期貨交易在大連商品交易所進行，銅期貨在上海金屬交易所進行，棉花在鄭州商品交易所進行。
更大的區別在於，遠期交易的價格是由交易雙方私下決定的，而期貨的價格是由交易所的許多買賣雙方通過集合競價決定的，就像股票的價格壹樣。
既然是集市，參加的人就多。對於某個題材未來的價格走勢，肯定有看多的人，也有看空的人，因為大家對世界的看法不壹致，否則，交易就不存在。
現貨交易就是錢貨清，必須全款支付。誰也不欠誰，誰也不會少賣壹分錢。期貨交易不需要全款，因為期貨交易實際上並不交割標的物，純粹是做空。
比如大豆期貨交易，雙方不交割大豆。所以期貨交易是保證金制度，只要合約中涉及金額的壹定比例就夠了。
說白了，押金的作用就是，如果妳賭輸了，這筆錢足夠妳賠償對方。這就是著名的“杠桿交易”。
期貨交易有杠桿效應，就是小賭大。例如，杠桿放大了收益和風險。
張小姐投資大豆期貨65438+萬元，假設交易所規定的初始保證金為654.38+00%。她在10月1日以1萬元/份(壹份由交易所設定，例如10噸)的價格買入了3月1日到期的合約。
由於初始保證金是10%，張燦小姐用100元買入100大豆合約，這在現貨市場是不可想象的。
第二天，也就是65438+10月2日，大豆合約價格上漲10%(當然是因為大豆價格上漲)，那麽張小姐可以賣出合約，她可以賺65438+萬元，收益率100%！
如果價格下跌10%，她的收益率為-100%。此時張小姐的存款總額只夠支付賠償金。如果她想再做生意，她必須加押金。如果她不加，交易所為了保證對方利益，會強制張小姐“平倉”。
倉，即投資者持有的“合約頭寸”，因買入而稱為“多頭頭寸”，因賣出而稱為“空頭頭寸”。
平倉就是平倉手中的合約。如果買合約，平倉就是賣出；如果合約賣出(期貨可以賣空，即先賣後買，這個心理應該是知道的)，平倉就是買入。
強制平倉保證沒有人違約，所以期貨交易違約風險為零！妳想想，還有哪個市場能做到這壹點。
關註的人會發現，張小姐並不是等到三個月後，而是第二天就把合同賣出去了。
這就是期貨交易的特點。很少有人等到合約到期，但只要覺得可以交易，隨時都可以交易。就像賭博，賭對的人不用等到期就能拿到錢；賠錢的也提前付出代價。