任何壹個期貨合約從上市到交割月，在不同的時間段，其主要矛盾是不同的。也可以說是，驅動邏輯是不壹樣的。所以，近月和遠月不能同等對待。
以大商所鐵礦石期貨為例，目前近月09合約走勢明顯強於遠月01合約。09合約更貼近於現貨，走的是基差修復，跟隨現貨的走勢。而遠月更多的是預期，市場預期下半年鐵礦石供應偏緊的局面將得到緩解。
而且，我們不能簡單的關註壹時的近遠月強弱關系。我更喜歡用價差，來關註近遠月價格強弱變化。上面已經說過，不同月份其核心的驅動邏輯是不同的。這對我們的交易來說非常有幫助，不管妳是做單邊，還是套利。弄明白其不同時間段的市場核心邏輯，這些都將影響妳的交易決策。
回到題目上來，遠月合約漲勢明顯強於近月。比如正向市場結構下，現貨價格低於近月期貨合約價格，近月期貨合約價格低於遠月期貨合約價格。近月到遠月，有壹個交割的時間差，持倉成本和不確定的升水導致遠月價格高。
這種正向市場結構說明了壹個問題，就是現貨商品供應充足，庫存水平高。但是，商品供需也是動態變化的。近月和遠月的驅動邏輯是不同的，近月的核心驅動邏輯是庫存水平，遠月的核心驅動邏輯是庫存變化趨勢。
如果遠月漲勢明顯強於近月，其內在的驅動邏輯是當商品庫存開始降低，市場會預期遠月的供需關系會變化。近月基本就定型了，庫存降低也是供大於求。所以，遠月漲勢會強於近