反向套利就是賣出近期合約買入遠期合約，這個主要是做套利，當兩個合約之間的價差出現不正常的波動時，會遇到反向套利。
反向套利是正向套利的逆操作，它和正向套利壹樣也包括五個步驟的：
①套利開始時，在創新類券商處融券，具體為滬深300成份股，期限與期貨合約的到期期限相同，融券的到期期限最長不超過6個月的。
②以當前價格，按照各自權重將融入的滬深300成份股賣出，所得收入可以投資國債等以獲得利息收入的。
③按照當前期貨價格，買入等份但不等值期貨合約的。
④套利結束或期貨到期時，收回國債等的投資，獲得資金，按照當時價格，買入滬深300成份股的。
⑤償還融入的滬深300成份股。
期貨套利
期貨套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為。
如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麽就稱為期現套利。如果發生利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，那麽就稱為價差交易。
期貨市場套利的技術與做市商或普通投資者大不壹樣，套利者利用同壹商品在兩個或者更多合約之間的價差，而不是任何壹合約的價格進行交易。因此，他們的潛在利潤不是基於商品價格的上漲或者下跌，而是基於不同合約月份之間價差的擴大或者縮小，從而構成其套利交易的頭寸。正是由於套利交易的獲利並不是依靠價格的單邊上漲或下跌來實現的，因此在期貨市場上，這種風險相對較小而且是可以控制的，而其收益則是相對穩定且比較優厚的操作手法備受大戶和機構投資者的青睞。