通過電話拍賣產生。召集拍賣的方式是:每
集市日
開市前5分鐘內，前4分鐘為
期貨交易合同
買入價和賣出價下單的申報時間，後面的1分鐘是買入競價撮合時間，得到的開盤價是即時
市場行情
顯示在列中。
集合競價采用最大的
營業額
原則，就是妳在這個價位可以獲得最大的成交量。首先，
交易系統
按照申報價格從高到低分別向所有有效買家申報。
順序
排列，申報價格按照進入系統的時間是壹樣的；所有有效賣出申報按照申報價格從低到高的順序排列，申報價格相同的按照進入系統的時間排列。接下來，交易系統會逐漸將頂級買家申報與賣出申報進行匹配，直至無法成交。最後壹筆交易成交的，取最後壹筆交易的買方申報價格和賣方申報價格。
算術平均價格
為集合競價產生的價格，基於每個期貨合約的最小變化。
價格
四舍五入；如果最後壹筆交易為部分交易，則部分交易的申報價格為集合競價中生成的價格(請註意，此價格為開盤價，所有交易均已按此價格報價，而非報價。
廉價
)。這裏，我們舉個例子來說明。
假設，
滬深300指數期貨
某些
月
合同申報順序如下(最低變更價1元):
分類
買進
賣
價格
手數
價格
手數
1
1299
50
1270
30
2
1290
90
1280
60
三
1285
100
1288
120
四
1281
150
1295
150
匹配的情況是:1的購買價格高於1。
賣價
，成交30手；買入價1還剩下20手，因為高於賣出價2，已經賣出了20手。賣價排在2的還剩下40手，因為低於買價排在2的已經賣出了40手；買價排在2的還有50手，因為比排在3的賣價高，已經賣出了50手；仍有70手未成交的出價排名為3，但顯然不可能成交，因為它高於排名為3的買價。這樣最後的開盤價是1288點，在這個價位成交了140手(雙邊計算的話是280手)。。。。。。