在幣圈中經常聽到某某投資人被爆倉的消息，甚至像幣圈老人趙東也爆料自己幾年前沒有風險意識被爆倉1億多的經歷。
和很多人壹樣，過去我對於期貨的態度完全是根本沒有去了解和學習的動力。甚至覺得認為期貨就是開大開小的賭博，久賭必輸。
直到在D網（DEW）電報社區中，看到D網用戶“DEW投資關二爺”分享自己的實盤操作理念和經驗時，慢慢意識到期貨存作為壹個金融工具，本身沒有好壞之分，只跟使用它的人有關，如認知、心態及交易策略。
買賣期貨的協議通常稱為期貨合約，期貨合約中首先需要知道的概念就是杠桿。 杠桿本質是放大了收益和虧損 ，當用壹個對的策略時能放大妳的收益，當用壹個錯的策略時則會放大妳的虧損。
以D網的期貨交易規則為例： 杠桿倍數 = 合約資金 / 保證金
其中， 合約資金 = 開倉價格 * 手數 * 合約乘數 ，合約資金的含義是加杠桿後買入的資金量。
具體的杠桿計算方式如下：
今天BTCI價格是8000美元，BTCI的合約乘數是1，則買1手的合約資金 = 8000 * 1手 * 1 = 8000DEW
而1手需要花費的保證金是1000DEW
杠桿倍數 = 8000DEW / 1000DEW = 8倍
假如BTCI今天漲了10%（漲至8800），則盈利為8800 - 8000 = 800DEW。
可以看到本金（即合約開倉所需保證金）花了1000DEW，如果購買現貨市場合約標的物漲10%的話盈利是100DEW，而杠桿後的盈利(800DEW)是原有的盈利(100DEW)的 8倍 。
反之如果現貨如果跌10%，按照8倍杠桿計算將虧損本金的80%。
（目前D網已上線期貨的杠桿倍數均在10倍左右，同時會隨著標的價格變化而變化，相信隨著未來上線更多股指期貨合約會有更多其他玩法）
所以說， 風險的大小直接取決於開倉的比例和杠桿倍數。
試想下，如果在OKcoin上全倉開20倍杠桿的，只要百分5%回調就意味著會被爆倉強制交割。
如果是抱著賭壹把贏了財富自由的心理，可以很負責任的向妳保證離下地幹活的日子也不遠了。
由於深知期貨杠桿風險，不求壹夜暴富，只求穩定盈利，建議 每次期貨操作的資金不超過總持有資金的 百分之壹，而且通過追加保證金降低杠桿以應對市場大幅波動的風險。
如果硬是將期貨理解成了賭博，可以參考搜狐財經《長知識：炒期貨是壹種賭博嗎？》壹文中關於兩者根本差異的闡述：
1).風險來源不同
賭博中的風險是人為創造的。
而期貨中的風險是原本就客觀存在的。
2).參與結構不同
賭博中都是投機者。
而期貨交易“壹體兩面”，有投機者更有套保者。套保者為規避現貨風險需要進入期貨市場，風險恰恰轉移給了投機者。
3).社會效果不同
賭博創造風險來愉悅賭徒，盡管可能有益於個體，但無益於社會，甚至往往是社會風險的滋生地
而期貨管理風險，是經濟社會十分有益的制度安排，盡管參與個體在期貨交易上或有盈虧，但套保主體期現綜合來看能夠保持平衡，社會風險配置整體上大大受益。
正是期貨的魅力所在，做空做多非常靈活，我們要做的不是避開而是擁抱，秉承冷靜、理性的操作心態和風格， 提升自己的認知，掌握正確的策略。
經過這壹周的實盤交易實踐，主要有兩點體會：
壹是，順勢還是逆勢操作，階梯掛單能顯著降低風險；但逆勢操作會更被動，應抓住機會，及時止盈或止損。
二是，開倉賣空的風險實際上風險概率更大，面對上漲行情，即使是100%保證金都有可能爆倉。而開倉買多的話，即使是是面對暴跌行情，2倍杠桿都是相對安全的。
（最後，本月底DEW團隊將上線股指期貨交易，是否能夠為區塊鏈交易應用場景繼續註入新的玩法，讓我們拭目以待吧~）