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期貨百科之十壹:交易者適當性(下)

這是因為各交易所規定,各品種自被列為特定品種之日起,才需要單獨開通交易權限,而在之前已具備相關交易權限的期貨賬戶並不會被剝奪交易權限。這就是為什麽老賬戶可以交易的品種,新賬戶卻不能交易。

各品種被列為特定品種的日期

2018年3月28日鐵礦石

2018年11月12日PTA

2019年8月12日20號膠

2020年6月22日低硫燃料油

2020年11月19日國際銅

2020年11月20日棕櫚油

特別註意:

如果您在其他期貨公司已經開通過中金所或能源中心的期貨交易編碼且狀態正常,在我司開戶時就可以直接勾選對應交易所,申請編碼時無需進行交易者適當性評估。

但是,中金所二次開戶時會默認開通所有金融期貨和股指期權的交易權限,

而能源中心二次開戶時只會默認開通非原油期貨品種(即20號膠、低硫燃料油、國際銅)的交易權限,原油期貨和能源期權權限則需要按交易者適當性要求另外申請。

我不申請特定品種,只申請期權可以嗎?

期權的上市豐富了投資者的投資工具,並且由於其資金占用量較期貨來說更小,而受到了市場青睞。但因為期權賣方面臨被動交割的可能性,所以在申請期權前必須確保已開通對應期貨品種的交易權限。

例如:您開通能源期權的前提是您已經開通過原油期貨的交易權限。

又有哪些可以豁免“三有壹無”的情況呢?

目前境內交易所已經實現了交易者適當性評估互認,所以在申請權限時就出現了可以豁免的情形。

我們所說的豁免,是指豁免“三有”(有知識、有資金、有交易經歷)中的2-3種。而“壹無”(無不良誠信記錄)是必備條件,無論哪種情況都不能豁免哦~

01如果您已具有壹或多種交易權限的

不論是在我司還是在其他公司開通過的權限,都可以作為豁免證明材料。

我們先把交易者適當性品種按驗資要求進行分類:

按資金級別向下兼容式申請權限,就可以豁免“三有”(知識測試、資金要求和交易經歷)。

但如果要向上突破式申請權限,就必須進行驗資,只能豁免“二有”(知識測試和交易經歷)。

舉個例子:

開通過股指期貨的個人客戶,可以豁免“三有”壹次性申請所有交易者適當性品種。

開通過股指期貨的法人客戶,只可以豁免“三有”申請特定品種、商品期權和中金所品種,如果要申請原油期貨和能源期權,就必須驗資100萬。

02如果您是具備足夠多交易經驗的投資者

當您在最近壹年內具有累計不少於50個交易日境內/境外期貨、期權或集中清算的其他衍生品交易成交記錄時,您就可以使用此交易經歷作為豁免證明材料。(交易成交包括開倉和平倉。)

這類情形下申請四家商品交易所的特定品種時就相當於具備50萬級別品種的交易權限,但申請中金所品種時需要額外驗資。

03如果您被認定為專業投資者或做市商

由於專業投資者、做市商等都已對財務狀況、交易能力、風險控制能力等方面進行過綜合評估,這類客戶在申請所有交易者適當性品種時都可以豁免“三有”。

詳細豁免情形見下圖

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