我們經常能聽到誰提前知道壹些內幕消息，提前埋伏好以便從市場賺取巨額差價，牟取暴利，這顯然就涉及到“信息不對稱”。
我們先來看看“信息不對稱”的定義:
信息不對稱是指交易中每個人掌握的信息不同。在社會、政治、經濟等活動中，壹些成員掌握著其他成員所不能掌握的信息，從而導致信息不對稱。
在市場經濟活動中，各類人對相關信息有不同的理解；信息充足的人往往處於有利地位，信息貧乏的人則處於不利地位。信息不對稱可能導致逆向選擇。壹般來說，賣家比買家擁有更多的交易物品信息，但反例可能存在。前壹個例子可以在二手車買賣中看到，賣家比買家更了解賣出的車輛。後壹個例子是醫療保險，買方通常掌握更多信息。
在這裏，我試著從三個方面來理解什麽是信息不對稱。
1.“信息是否已知”屬於信息不對稱。
2.“信息早知晚知”屬於信息不對稱。
3.對同壹信息進行分析處理得到的“不同處理信息”也屬於信息不對稱。
我拿今年a股資本市場最火的板塊“雄安新區”來舉例說明。
今年4月1日，也就是清明節假期，壹則關於國務院正式設立河北“雄安新區”的新聞在投資界炸開了鍋。從4月5日節後首個交易日開始，被市場錨定為正宗雄安新區概念股的股票——韓晶、金隅、冀東水泥、榮盛發展等開啟了連續壹字板模式，他們的股價短期內直接翻倍，賺錢效應爆棚。實際上，散戶是沒有機會參與股票的持續縮水的。吃肉的是節前持有這些股票的股東，而這些“資產翻倍”的股東，有的只是運氣好，有的則是提前獲得了“內幕消息”。其中“澄泉資本”是最著名的壹個。這家有中信集團背景的投資公司的基金剛好擁有全部“雄安新區”概念股，在開盤最高點全部清倉。短短幾個交易日盈利接近6543.8+0億人民幣，壹戰成名！這是壹個利用第壹層信息不對稱——“知道與不知道信息”獲利的標準案例。此後，通過與圈內朋友的交流，發現雄安新區規劃整體保密工作做得相當不錯。即便如此，也不可能完全避免“老鼠倉”的出現。在資本市場上有特殊渠道獲取特殊信息的人永遠都有。這種程度的信息不對稱優勢對於絕大多數散戶來說是不可能的，所以要重點關註第二點和第三點。
第二點——“信息的早知和晚知”的字面意思比較好理解。雖然普通人不太可能知道重大事件的內幕，但是當內幕公開的第壹時間妳就能看到。與第二次知道的人相比，妳其實有“信息不對稱”的優勢。在資本市場上，掙錢快的人掙錢慢，往往指的是短期工作。所以妳需要了解最快獲得第壹手消息的渠道，比如經常關註各大財經門戶網站，東方財富網等。，並關註重要相關人員的推特、微博等社交賬號。這些網站在進行交易時要保持實時打開，手機APP也設置為消息提醒。
第三點——處理和分析信息的能力，這是人們真正拉開距離的地方。有些人認為同樣的信息是極好的，有些人認為它只是壹個中性的信息，有些人甚至判斷它是壞的。這些初步判斷將直接指導他們下壹步如何操作。我們以雄安新區為例。看到這個消息，聰明的投資者會提前把雄安次(環保治理，地下管網)相關的股票挖出來，在無法參與壹板股(主要是基建)的時候買入。有人認為這個新聞只是壹個計劃，上峰沒有制定政策，所以選擇不參與。還有壹些人認為這只是“京津冀壹體化”的壹個分支。主力只是為了出貨好，利用拉升的優勢，在前兩個漲停板已經交出了籌碼。其實這些操作的本質就是交易雙方在進行無休止的信息博弈。最後的結果，回想起來，這是真正的“超級大賺”，受到市場主流資金的歡迎，賺錢效果極佳。那麽如何分析信息“最終哪壹條可能大概率是正確的”，僅從個人經驗來說，我認為最重要的是:
我從事證券和期貨市場已經好幾年了。今年，我開始關註區塊鏈市場的機會，這可能是因為我的操作風格對“新聞”特別敏感。最近感覺區塊鏈市場對“消息”的反饋時間比成熟市場慢，滯後性明顯。可能是因為參與人數還不夠多，新聞傳播的頻率不夠。也就是說，至少由於“信息不對稱”，這個市場還有很大的“投機”機會。另外，看到“投機”這個詞，不要把它定義為貶義詞。真金白銀投入市場的目的是為了在市場上獲得長期可持續的利潤。我們需要正確對待所有的方式來獲得可持續的利潤。除了眾所周知的“價值投資”，其實我也很認可價值“投機”的邏輯，腦子裏同時有兩個“操作系統”在運行也很有意思。其實市場上也有壹些成功的非技術性短線高手，他們對“價值”的研究並不亞於“價值投資者”。頂級專家的短線投機講的是邏輯和悟性，而不是純粹的技術k線均線等。我將在以後詳細闡述這壹點。
總之，無論是“投機”還是“投資”，我們都不可能不犯錯，我們也會經常犯錯。關鍵是要關註市場的反饋，加強對投資品種的了解。市場永遠是對的，我們在市場面前永遠是學生，要永遠保持對市場的敬畏之心。最後，特別適合引用笑老師經常提到的雷·達利奧的金句。