買權的Delta壹定要是正值
賣權的Delta壹定要是負值; Delta數值的範圍介乎0到1之間； 價平選擇權的Delta為0.5；Delta數值可以相加，假設投資組合內兩個選擇權的Delta數值分別為0.5及0.3，整個組合的Delta數值將會是0.8。
上漲、下跌始終保持同向變化
因此看漲期權的delta為正數。而看跌期權價格的變化與期貨價格相反，因此，看跌期權的delta為負數。 風險指標的正負號均是從買入期權的角度來考慮的。因此，交易者壹定要註意期權的指標與部位的指標之區別。對於delta，期權部位的符號如下表。
表1期權部位的delta值 部位 看漲期權 看跌期權 多頭 + — 空頭 — + 期權的delta值介於-1到1之間。對於看漲期權，delta的變動範圍為0到1，深實值看漲期權的delta趨增至1， 平值看漲期權delta為 0.5，深虛值看漲期權的delta則逼近於0。對於看跌期權，delta變動範圍為-1到0, 深實值看跌期權的delta趨近-1，平值看跌期權的 delta為-0.5，深虛值看跌期權的delta趨近於0。期貨的Delta為1。Delta的取值範圍在-1到+1之間，它與期權內在價值的關系如下：
δ值
價內期權 平價期權 價外期權
看漲期權+0.5< δ <1 δ = +0.5 0< δ < +0.5
看跌期權 -1 < δ <- 0.5 δ = -0.5 -0.5< δ < 0
舉例而言，某投資者考慮買入執行價格為1.2800，面值為100歐元的歐元美元看漲期權合約。現在市場歐元美元匯率為1.2800，該外匯期權的δ值為+0.5。這就是說，如果市場歐元美元匯率漲至1.2900－－上漲0.01美元，那麽該期權價格將上漲+0.5×0.01×100=0.5美元。
價外程度很深的外匯期權很小，接近於0。這就是說市場即期匯率的變動對期權價格的影響很小，或者說期權價格幾乎不受市場匯率變化的影響。相反，價內程度很深的外匯期權很大，接近於±1。也就是說，任何即期匯率的變動將導致期權價格差不多同等幅度的變動，這導致投資者所面臨的風險與持有等額標的資產的風險壹模壹樣。
需要註意的是，外匯期權的Delta並不是壹個靜態概念，它將隨著到期時限、即期匯率水平以及期權價格水平的不同而隨時發生變化。這就意味著，只有在即期匯率發生微小變化時，Delta預測的結果才是有效的。
權證的Delta值總是介於0與100%之間
價平權證的Delta值在50%區域附近，越是價內的權證其Delta值越是接近100%，越是價外的權證其Delta值越是接近0。這裏的價平指行權價和標的證券的現價壹樣，價內和價外分別指行權價小於現價和行權價大於現價。Delta值的大小反映了權證到期成為價內的概率，價平的權證其到期時成為價內的權證的可能性接近50%，深度價內的權證到期時成為價內的權證的可能性接近100%，而深度價外的權證其到期時成為價內的可能性幾乎為0。 簡單來說，對於給定的行權價格，如果標的證券的價格越低，其Delta越小，如果價格很低，Delta就會接近於0；隨著價格的上升，Delta就變大，當價格很高了，其Delta就會接近於1，意味著在權證到期時投資者肯定能得到壹定的收益。