美國場內交易市場獲得成功的壹個重要原因是期權市場的快速發展，其中股票和指數類的期權成交規模占據了絕對權重。
在過去的30年間，隨著電腦技術的發展，期權市場的交易方式由原來的公開喊價逐步轉向電子化。在此期間,美國期權市場成交規模不斷壯大，由2000年的日均280萬手升至2012年的1700萬手。其中，占全美市場份額最大的芝加哥期權交易所（CBOE）日均成交量由130萬手上升至480萬手。按交易產品、商業模型以及監管機構來劃分，美國衍生品市場可分為期貨市場、期權市場和場外交易市場（OTC）三類。三類市場既有各自的特色，也有著相似之處。
1.交易產品
期貨市場交易的是標準化期貨合約和期貨期權合約，交易產品包括大宗商品、債務、外匯、指數以及利率等，產品創新需要監管機構的批準。期權市場交易的是標準化的期權合約，交易產品包括股票、外匯、ETFs以及債券等，產品創新也需要監管機構的批準。場外交易市場交易的是以遠期、互換以及期權等形式存在的個性化產品，交易範圍包括期貨和期權市場以及其他未包含在內的金融產品。
2.清算和收入
期貨市場由交易所自行實現清算，交易頭寸不可互換，主要收入來自清算費、交易費、市場數據以及技術支持等。期權市場的清算統壹由期權清算公司（OCC）完成，大部分交易頭寸可互換，主要收入來自通道費、交易費、市場數據以及技術支持等。場外交易市場的清算由交易雙方完成，產品頭寸不可互換，主要收入來自經銷商和貿易融資。
3.監管機構
期貨市場被CFTC監管，細節修改方面交易所可先調整後報備，管理方式相對寬松。期權市場則被SEC監管，交易所任何調整都需要提前申報，管理方式十分嚴格。場外交易市場原先不被市場監管，但是富蘭克林法案改變了現狀，SEC監管已經開始介入。
綜合來看，在對交易所監管的立場上，SEC的控制力要遠大於CFTC，而在交易產品區分方面，很多交易標的在不同市場仍是互相影響的，諸如大宗商品、外匯、利率等，既有期貨，也有對應的期權，價格相關性非常高。
以上提到的美國期貨市場和期權市場也可統稱為場內交易市場（Exchange-traded），而與之相對應的是場外交易市場（OTC）。兩個市場是全球風險轉移相互依存的重要組成部分，場內交易市場往往在交易量上占據優勢，而場外交易市場在交易金額上占有優勢。以2010年統計數據為例，OTC占據了全球衍生品交易金額的89%，而場內交易占比僅為11%。在成交量方面，OTC占比45%，場內交易占比55%。
場內外兩個交易市場在特定資產類別中的表現還可以進壹步區分。以2009年統計數據為例，在交易金額方面，股票類相關衍生品的場內交易占比51%，OTC占比49%；大宗商品類衍生品的場內交易占比20%，OTC占比80%；利率類衍生品的場內交易占比12%，OTC占比88%；外匯類衍生品的場內交易占比1%，OTC占比99%；信用違約類衍生品的交易情況和外匯基本壹致。
在交易量方面，股票類相關衍生品的場內交易占比68%，OTC占比32%；大宗商品類衍生品的場內交易占比44%，OTC占比56%；利率類衍生品的場內交易占比70%，OTC占比30%；外匯類衍生品的場內交易占比5%，OTC占比95%；信用違約類衍生品的場內交易占比低於1%,OTC幾乎占比100%。
通過對比可以發現，盡管OTC成交金額和交易量都占據絕對優勢，但在股票類衍生品方面，無論是交易金額，還是交易量，場內交易市場顯然更具優勢。
美國場內交易市場獲得成功的壹個重要原因是期權市場的快速發展，其中股票和指數類的期權成交規模占據了絕對權重。在多重收費標準、具有競爭力的報價與流動性、尖端IT技術、豐富的交易產品、撮合機制多樣性以及重視市場推廣與投資者教育六項因素的驅動下，美國期權市場產品規模領先於全球市場，股票類個股期權超過3000只以上，指數類期權超過50只以上，ETF類期權超過250只以上，合約周期跨度包含了周、月、季以及長期（3年）。
當前，美國期權市場競爭格局由九家期權交易所組成，分屬六大控股集團。芝加哥期權交易所集團控股CBOE和CBOE2兩家期權交易所占有市場份額29.9%。紐約泛歐交易所集團控股NYSEAMEX和NYSEARCA兩家期權交易所占有市場份額24%。納斯達克OMX集團控股NASDAQOMX（OPTIONS)和NASDAQOMX(PHLX)兩家期權交易所占有市場份額22%，是芝加哥期權交易所最大競爭對手，原因是紐約泛歐交易所部分交易履行監管機構的委派義務，無盈利。德意誌證券衍生品交易所控股ISE期權交易所占有市場份額16.7%。TMX集團控股BOX期權交易所占有市場份額3.9%。最後是BATS期權交易所占有市場份額2.9%。
與我國期貨市場不同的是，美國九大期權交易所在可交易的產品種類上基本重疊，但因為撮合機制不同、收費標準差異等因素的存在，期權交易所可劃分為三類，相互之間的競爭也十分激烈。
1.傳統市場交易模型
目前有CBOE、NYSEAMEX和BOX三家交易所采用。其訂單撮合機制遵循客戶優先、做市商按勞分配的原則。收費方面，大部分客戶免費，向做市商收費，同時收費標準存在上下限。
2.綜合市場交易模型
目前有CBOE2、NASDAQPHLX和ISE三家交易所采用。其訂單撮合機制遵循的原則是在傳統交易模型基礎上加入價格時間優先規則，客戶優先，提供報價義務的做市商享有壹定權利。收費方面，做市商和訂單接收者被付費，交易所保留差價收入。
3.價格時間優先交易模型
目前有NYSEARCA、BATS和NASDAQOPTIONS三家交易所采用。其訂單撮合機制遵循價格時間優先原則，客戶沒有優先成交權，做市商不享有訂單分配權力。收費與綜合市場交易模型基本壹致。