真實價值合同:
特許權使用費成本比較高，實物期權有時間價值和內在價值，時間價值比較小，對買方來說時間比較低。例如，壹份看漲期權合約的價格為5元，壹個月後的行權價格為6元。股票價格和行權價格之間的差額就是內在價值。
虛擬價值合同:
版稅成本比較低，但是杠桿比較大，它只有時間價值。也就是說，如果妳買了看漲期權合約，在未來，期權的標的物可能會大幅上漲，此時行權可以獲得更多收益，所以行權是有意義的。
交易50ETF期權時，投資者選擇平倉合約或輕度虛倉合約。如果他們選擇的是假想合約，最好是超短周期操作或者壹天交易。
期權損失概率大的主要原因是50ETF期權的價值會隨著時間的推移而降低(時間價值衰減)以及波動性的影響。
當投資者判斷50ETF指數市場短期內上漲概率較大，且漲幅不小時，買入假想的50ETF看漲期權的收益率較高。如果不是這樣，買入假想看漲期權的虧損概率更高。
投資者判斷，50ETF指數行情短期內難有大的漲幅，可能會繼續緩慢上漲。購買深度真實的50ETF看漲期權是最好的選擇。
壹般來說，贏面(勝率)的順序是實物期權>；等價期權>出幣期權