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買入國債,資產組合的久期會怎樣變化?

久期是衡量某資產或投資組合對市場利率變化有多敏感的指標,在計算上,(麥考利)久期就是現金流按照時間的加權平均,所以通常久期大、現金流的期限就更長、該資產或組合對利率變化越敏感,這裏只涉及利率變化和時間的概念。

買入國債,對資產組合的久期的影響是不確定的,如果是短期國債,可能縮短組合的整體久期;如果是長期國債,可能加大組合的整體久期,也可能使組合的久期不變。所以對資產組合的久期的影響是不確定的。

第二個不是很確定,不瞎猜了。

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