螞蟻利用了金融科技的兩面性，用來模糊個人安全、權利與職責的邊界。
壹、前世今生
2000年世紀之交，網絡購物還不像當下這樣普遍被人認可。在網上買東西，就是消費者和商家之間的壹場信用賭博，沒人知道自己會不會被騙。
後來阿裏巴巴推出支付寶，開始培養雙方的信任度。允許買家收到商品，確認滿意後再打款給商家。如果買家收到假貨或東西從未送達，買家的錢會被退還。
後面支付寶從阿裏巴巴剝離出來，成為壹家獨立公司。隨著時間推移，支付寶開始提供其他服務。人們用它申請小額貸款、儲蓄理財、購買健康和人壽保險。
螞蟻集團擁有7.11億名月活躍用戶和8,000萬商戶，已建立壹個涵蓋消費者、商家、金融機構、第三方服務商、戰略合作夥伴及其他企業的生態閉環系統。
二、金融屬性
螞蟻集團擁有的金融牌照涉及銀行、支付、小額貸款、基金、基金銷售、期貨、保險、保險代理等類別，並已獲籌建消費金融公司的資格。
螞蟻集團的金融機構合作夥伴，涵蓋商業銀行、基金管理公司、保險公司、信托公司、證券公司及其他持牌金融機構。
以螞蟻集團為代表的金融科技公司幾乎重建金融產業科技生態和產業布局，影響餐飲、住宿、交通旅行、醫療健康等諸多社會領域。
無論從規模、結構和業務復雜度，還是與其他金融機構關聯性，螞蟻集團都可被認定是壹家“重要性銀行業機構、系統重要性證券業機構、系統重要性保險業機構”。
根據規定，如果企業打算向消費者出售金融服務，監管機構必須對其進行審查，防止金融科技誘導過度金融消費，防止金融科技成為非法套利手段，防止金融科技助長贏者通吃的壟斷。
三、科技屬性
互聯網金融的科技基礎建立在：壹是基於豐富的大數據；二是基於大數據的風控技術；三是基於大數據信用體系。
科技之上是生態。螞蟻的核心競爭力不僅在於其領先的科技，更體現在其依靠科技和場景建立起來的金融科技生態。
這種自成閉環的生態形成了獨立的小商業社會，個體很容易受到無形的控制，無論是消費者還是貸款人都無法在不付出更大代價的情況下脫離這個生態，因為它本身自成邏輯。
螞蟻集團與傳統銀行的區別在於，利用掌握的商戶或者個人的大數據，得出商戶或者個人的資產負債表及違約概率，精準捕捉用戶需求，針對不同人的利率敏感程度及商戶和個體的資產狀況、風險偏好進行差別定價，生產者通過差別定價可以窮盡消費者所有剩余。
對於螞蟻集團的監管，實際涉及到三個方面，第壹螞蟻從事金融服務，所以應該受到金融監管；第二市場巨無霸涉及壟斷，與商務部相關，但又不是對口部門；第三搜集個人和商家信息大數據，但還沒有壹部專門針對數據安全的法規。