近年來隨著證券市場不斷發展，金融衍生產品不斷推出，做空工具不斷豐富，投資的復雜程度也日益提高，其中以追求絕對收益為目標的量化對沖投資策略以其風險低、收益穩定的特性，成為機構投資者的主要投資策略之壹。 所謂“量化對沖”其實是“量化”和“對沖”兩個概念的結合。 其中“量化”投資是區別於傳統“定性”投資而言的。量化投資通過借助統計學、數學方法，運用計算機從海量歷史數據中尋找能夠帶來超額收益的多種“大概率”策略，並紀律嚴明地按照這些策略所構建的數量化模型來指導投資，力求取得穩定的、可持續的、高於平均的超額回報，其本質是定性投資的數量化實踐。由此可見，所有采用量化投資策略的產品(包括普通公募基金、對沖基金等等)都可以納入量化基金的範疇。量化投資的最大的特點是強調紀律性，即可以克服投資者主觀情緒的影響。 “對沖”的概念最早由Alfred W. Jones 於1949年創立第壹只對沖基金時提出，他認為“對沖”就是通過管理並降低組合系統風險以應對金融市場變化。 資本資產定價理論(CAPM)告訴我們，投資組合的期望收益由兩部分組成： 其中α收益為投資組合超越市場基準的收益，β收益為投資組合承擔市場系統風險而獲得的收益。雖然優秀的基金經理可以通過選股、擇時獲得α收益，但無法避免市場下跌帶來的系統風險。例如2011年股票型基金中業績排名第壹的博時主題行業，年收益為-9.5%，顯著好於同類平均的-24.55%以及滬深300的-25.01%。雖然跑贏了市場但依然虧錢，因為市場下跌的系統性風險無法有效規避。 而通過對沖手段可以剝離或降低投資組合的系統風險(β收益)，獲取純粹的α收益，使得投資組合無論在市場上漲或下跌時均能獲取正收益，因此對沖基金往往追求絕對收益而非相對收益。 需要註意的是，在實際應用中，由於對沖基金往往采用量化模型進行投資決策，兩者經常交替使用，但量化基金不完全等同於對沖基金。
量化對沖程序化交易的對象
股票、債券、期貨、現貨、期權等等
量化對沖產品的操作流程
先用量化投資的方式構建股票多頭組合，然後空頭股指期貨對沖市場風險，最終獲取穩定的超額收益。
量化選股的具體方法
量化投資壹般會選出幾百支股票進行投資分析來分散風險，適合風險偏好低，追求穩定收入的投資者。量化分析師們在制定規則之後建立某個模 型，先用歷史數據對其進行回測，看是否能賺錢；如果可以，就再註入小額資金，積累樣板外的實盤交易。實盤後如有盈利，就擴大資金量判斷其是否對投資結果帶 來影響。最後運行的模型，都是經過千錘百煉的。