與往年監管工作會議“總結過去、展望未來”有所不同，昨日的工作會議只聚焦壹個內容，那就是“監管轉型”。而推進股票發行註冊制改革、確立以信息披露為中心的監管理念等是主要任務。
推進註冊制
1月21日上午9點至11點，證監會主席肖鋼就大力推進“監管轉型”發表講話。
“內容非常多，每壹條下面都有非常多的內容，到11點主席都沒有講完。”上述知情人士稱，1月21日和22日證監會系統還要就肖鋼講話內容進行分組討論並向上反饋。
“今天（21日）會議內容提到註冊制時說，最快2014年6月出臺註冊制辦法草案，2015年實施。”知情人士對本報表示，具體要以《證券法》的修改為基礎。“《證券法》的修改現在已被列入立法機關第壹批修法名單之中，順利的話，2014年能修改完畢，發審委到時候可能就取消了。”
繼十八屆三中全會提出“推進股票發行註冊制改革”之後，2013年11月30日，證監會發布《關於進壹步推進新股發行體制改革的意見》（下稱《意見》），開始落實逐步推進股票發行從核準制向註冊制過渡。
“我們現在面臨壹個非常艱巨的任務，就是落實十八屆三中全會關於股票發行註冊制改革的任務。”證監會發行部人士此前曾表示，肖鋼多次強調監管要轉型，就是要適應註冊制的需要，在放松前端行政管制的同時，必須要把事中的過程監管以及事後的監管加強起來。
“可以想象，如果沒有嚴格的過程監管，沒有事後違規行為的嚴厲處罰，以及整個司法制度、社會各方面對違法違規行為的監督、管理，甚至以司法制度予以民事、刑事的處罰，註冊制改革註定不會成功的。”前述證監會人士稱。
在昨日的會議上，肖鋼提出的監管轉型主要任務中除了推進註冊制改革、確立以信披為中心的監管理念之外，還提出理順監管與執法的關系、提高稽查執法效能、建設法律實施規範體系等任務。
“監管轉型是壹項長期任務和系統工程，不可能壹蹴而就。”肖鋼在會上如是強調。與此相照應的是，當日會議上還出現了中央、全國人大、國務院有關部門、最高人民法院的代表。
市場的壓力
證監會給予監管轉型高度重視，也有來自市場的壓力。在新股發行體制改革推進的同時，是IPO沈寂壹年多之後的重啟。
事實上，證監會監管轉型部分內容實質上已經開始啟動。前述發行部人士表示，包括《關於加強新股發行監管的措施》的發布、發行過程抽查的啟動，都是監管轉型的內容，是為註冊制改革奠定基礎的工作當中做出的比較小的動作，後續的過程監管和事後監管還會源源不斷地推出。
根據證監會的要求，《意見》發布後，首批IPO企業就要落實新的改革措施。其中包括加強信息披露、保護中小投資者權益、引入老股轉讓制度、調整配售機制等內容，主要目的就是為了約束發行人定高價，抑制投資者報高價，遏制股票上市後“炒新”行為。然而，在過去的十多天當中，奧賽康等公司因“三高”問題暫緩發行、證監會啟動大範圍的新股發行過程檢查、我武生物被上海師範大學副教授實名舉報等事件的出現，讓不少市場人士又開始對新股發行產生“壹地雞毛”的悲觀態度。
1月12日，證監會緊急發布《措施》，針對“三高”問題進壹步加強監管，“三高”現象暫時有所緩解。但是“炒新”的難題又迎面而來。昨日有8只新股登陸深交所，其中7只股票首日漲幅都超過了45%。
肖鋼指出，推進監管轉型是資本市場改革創新的內在要求，是對社會主義市場經濟條件下現代證券期貨監管規律的新探索。肖鋼表示，推進監管轉型要實現“六個轉變”，包括監管取向從註重融資，向註重投融資和風險管理功能均衡、更好保護中小投資者轉變；監管重心從偏重市場規模發展，向強化監管執法，規模、結構和質量並重轉變；監管方法從過多的事前審批，向加強事中事後、實施全程監管轉變；監管模式從碎片化、分割式監管，向***享式、功能型監管轉變；監管手段從單壹性、強制性、封閉性，向多樣性、協商性、開放性轉變；監管運行從透明度不夠、穩定性不強，向公正、透明、嚴謹、高效轉變。