內在價值看漲期權看跌期權
實物期權費有期貨市值>；期權執行價格+期權期貨市值<期權執行價格-期權費
固定期權費0期貨市值=期權執行價格+期權期貨市值=期權執行價格-期權費
虛擬期權費沒有期貨市值期權執行價-期權費
根據買賣相關合約的性質，期權可分為看漲期權、看跌期權和雙向期權。
購買選擇權
它是指期權買方有權在規定的時間內以壹定的價格從期權賣方處購買商品或期貨合約，但不承擔購買的義務。看漲期權也叫“多頭期權”、“延期期權”、“看漲期權”。投資者普遍看好在金價上漲時買入看漲期權，而賣家則預期價格會下跌。
①買入看漲期權
買入某個行權價格X的看漲期權，在支付溢價C後，可以在到期日前享有以行權價格X買入或不買入標的物的權利，這是壹種權利。
如果市場價s上漲，則行使看漲期權，低價取得標的物，然後以上漲的價格賣出標的物，賺取差價，再扣除特許權使用費後獲得利潤；或者在升水價格上漲時賣出期權平倉，就像買入壹只股票，獲得升水差價收入壹樣簡單。這裏有壹個盈虧平衡點，X+C，如果s >；X+C，凈利潤，S=X+C盈虧平衡；X & ltS & ltX+C，損失為s-(x+C)；
如果市場價格s下跌，買方可以選擇不執行期權，最大的損失是特許權使用費c。
看漲期權的人虧損有限，盈利無限。
②賣出看漲期權
賣出看漲期權不同於買入看漲期權。這是壹種義務，而不是權利。如果買入期權的買方要求行使期權，那麽買入期權的賣方就別無選擇。
如果妳賣出壹個執行價格為X的看漲期權，妳可以得到特許權使用費收入c。
如果市場價格S下跌，買方不履行合同，賣方將得到全部特許權使用費C；
如果s在X和X+C之間，賣方得到部分提成；
如果s大於盈虧平衡點，賣方將面臨目標價上漲的風險。
做空期權的利潤有限，潛在損失無限。
賣出選擇權
是指期權買方有權在規定的時間內以壹定的價格向期權賣方出售商品或期貨，但不承擔出售的義務。看跌期權也叫“看跌期權”、“看跌期權”、“看跌期權”。在看跌期權的交易中，買入看跌期權的投資者看好價格會下跌，所以買入看跌期權；看跌期權的賣方預計價格會上漲或不會上漲。
雙方的取舍權
又稱“雙選項”。它是指期權買方在向期權賣方支付壹定的權利金後，有權在壹定期限內以合同約定的價格買賣商品和期貨。投資者同時買入看漲期權和看跌期權，這是他們在不確定未來價格時采取的壹種投資策略。對於買雙向期權的人來說，只要價格有波動，就可以行使權利，從中獲利。但壹般來說，這種期權的賣方堅信價格變化不會很大，所以願意出售這種權利，獲得壹定的版稅收入。