第二，當經濟增長過快，經濟過熱時，需要提高利率水平，抑制經濟的過快盲目增長。
壹般來說，銀行提高存貸款利率的主要原因是因為存款不足或者貸款過多。比如銀行只有5億人民幣存款卻要應付5億多貸款，導致銀行提高存貸款利率來吸引存款，減少存款，以保證存貸款平衡，保持國民經濟平衡。此外，當國民經濟過熱時，利率壹般會提高，因為這樣做可以減少國民對股票、期貨、黃金的投資量，吸引過熱的資金到銀行存款，以緩解投資過熱，而利率也被用作宏觀調控的三個最重要的金融手段之壹，以調節經濟的穩定發展。
最直接的分析就是，在經濟繁榮時期，經濟會非常火爆，投資回報率會非常高。利率本質上是持有現金的機會成本。如果市場經濟的投資收益高於現在的市場利率，利率就會自行調整，達到市場投資利率的水平，以滿足市場的要求。
利率是資金的價格，借貸的成本，是經濟活動中的壹個至關重要的變量。壹個多世紀以來，許多經濟學家致力於研究利率與實體經濟部門之間的關系。但是，作為金融變量的核心，利率在多大程度上、在什麽方向上與實體經濟的目標變量發生作用，理論界早就眾說紛紜。代表人物有凱恩斯學派、金融結構主義的金融深化學派、早期重要理論學派瑞典學派。
以凱恩斯學派為代表的主流經濟學派壹直強調利率與實際經濟增長的反比關系。凱恩斯(1936)在20世紀30年代提出了流動性偏好R理論，認為實物投資的收益是“資本的邊際效率”，投資成本是利率水平。資本邊際效率遞減的性質決定了必須相應降低利率水平以保證實物投資的利潤，否則就會出現投資需求不足進而導致經濟衰退。“資本邊際效率遞減”和“流動性偏好”的心理因素決定了政府必須采取以降息為主的貨幣政策和擴張性財政政策，以擴大需求，刺激產出增加。