⒈跨期性。金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來時間按照壹定條件進行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪壹種金融衍生工具，都會影響交易者在未來壹段時間內或未來某時點上的現金流，跨期交易的特點十分突出。這就要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準確與否直接決定了交易者的交易盈虧。
⒉杠桿性。金融衍生工具交易壹般只需要支付少量保證金或權利金就可以簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍於所交易金額的合約資產，實現以小搏大的效果。在收益可能成倍放大的同時，交易者所承擔的風險與損失也會成倍放大，基礎工具價格的輕微變動也許就會帶來交易者的大盈大虧。金融衍生工具的杠桿性效應壹定程度上決定了它的高投機性和高風險性。
⒊聯動性。這是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動。通常，金融衍生工具與基礎變量相聯系的支付特征由衍生工具合約規定，其聯動關系既可以是簡單的線性關系，也可以表達為非線性函數或者分段函數。
⒋不確定性或高風險性。金融衍生工具的交易後果取決於交易者對基礎工具（變量）未來價格（數值）的預測和判斷的準確程度。基礎工具價格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩定性，這是金融衍生工具高風險性的重要誘因。基礎金融工具價格不確定性僅僅是金融衍生工具風險性的壹個方面，國際證監會組織在1994年7月公布的壹份報告（ISOCOPD35)中認為金融衍生工具還伴隨著以下幾種風險：