壹、對金融市場的影響
美國次貸危機的爆發直接影響到美國房地產市場以及信用卡等領域，持續低迷的房地產市場、不斷縮小的利差以及多種貸款質量的下降都導致了美國金融機構的盈利情況。與此同時，美國金融機構盈利狀況的惡化甚至虧損，必將導致其他各國與之相關聯的眾多的銀行、對沖基金等金融機構遭受巨大損失。金融機構提高貸款標準，收縮信貸，非政府債券資信下降導致金融產品需求降低等又使得金融市場流動性減少再次導致房地產和金融資產的價格全面下降。與此相關聯的是，北美、歐洲股市、亞太股市均出現劇烈波動。在經濟增速較快的新興市場，由於全球經濟增長放緩和股市前景不明朗，大宗商品拋售加劇，以及東歐地區局勢動蕩，這都導致投資者離開新興市場股票基金，這些國家的IPO發行量也較過去有所減少。
這次的金融危機對全球投資者的信心也造成了影響，對投資者對企業盈利和整體經濟前景的擔憂以及風險的厭惡可能導致投資者的贖買行為增多，從而引發投資者從基金以及金融衍生品市場上平倉，同時導致了能源、黃金、工業品和農產品期貨價格走低。
二、對實體經濟的影響
在歐洲，制造業和服務業目前的增長速度已降至自2005年6月以來的最低水平；同時，歐洲最大經濟體德國的企業信心也已降至兩年來最低點。歐元區去年11月份工業產出下降的幅度似乎反映，歐洲制造業已出現自2001年以來的首次衰退。歐洲面臨著信貸市場總體吃緊，企業和消費者越來越難獲得融資，進而必然影響到企業經營和個人消費。
美國消費市場疲軟和日元的升值，使得日本的出口必將受到雙重打擊，尤其日本的家電業、汽車業、鋼鐵業等出口型企業將在金融危機中蒙受巨大損失，從而影響到日本的整體經濟。
亞洲地區與美國聯系密切，隨著金融危機的升級，全球經濟形勢的惡化，亞洲國家遭受到出口走軟和消費需求下滑的打擊，降低了企業利潤。在泰國和馬來西亞等國家，大宗商品價格的下滑也影響到這類商品出口；而中國和印度的經濟增長率也呈放緩趨勢。
拉美國家采取的相對保守的金融政策使得這些國家受到直接沖擊相對有限，但也受到不容忽視的經濟影響。由於全球經濟降溫、美國經濟前景的不確定性增加、美國國內消費低迷和美元對其他貨幣匯率的波動，使得占拉美國家出口很大比重的石油、天然氣、銅以及農產品的出口收入下降。而出口收入的下降則會使這些國家的公***財政受到，同時加劇貨幣的貶值。
三、發展趨勢
這次美國金融危機導致金融企業嚴重虧損，金融市場動蕩加劇，危害由金融市場蔓延到實體經濟，消費者對現狀、未來以及勞動市場的前景比較悲觀，失業率的增加，加上食品和能源價格高企，導致消費者信心持續下降，經濟增長大幅放緩，其危害尚在蔓延。美國經濟的下滑可能會抑制全球原油及初級產品價格的上漲，但是疲弱的美元可能會使這些初級產品的價格維持在高位。
美國能否很快結束金融危機、實現經濟復蘇，取決於兩大因素：美元穩定和金融環境改善。中央銀行通過向市場註入流動資金只能解決金融市場危機的壹些表面癥狀，如果金融環境不能得以改善、不能重新樹立投資者的信心，是無法根除危機的主要源頭的。
我們從這次金融危機中要吸取這些教訓：盡快適應混業經營和金融創新的趨勢，政府主管機關要加強對金融機構及信用評級機構的監管，增強金融市場的透明度，完善金融體制，以便更好地管理金融風險，確保整個市場的穩定。必要時可動用公***資金幹預市場，讓金融體系能夠承受大型金融機構倒閉的風險，以減緩系統暫時崩潰可能帶來的全面沖擊。這樣監管機構既能控制市場的動蕩，同時又能靈活應對大型投行的倒閉事件。