從金融期貨的起源來看，由於20世紀70年代以來，匯率、利率的頻繁、大幅波動，全面加劇了金商品的內在風險。廣大投資者面對影響日益廣泛的金融自由化浪潮，客觀上要求規避利率風險、匯率風險及金融資產價格波動風險等壹系列金融風險，金融期貨市場正是順應這種需求而建立和發展起來的。因此，規避風險是金融期貨市場的首要功能。
投資者通過購買相關的金融期貨合約，在金融期貨市場上建立與現貨頭寸數量相當、方向相反的期貨合約，以期在將來某壹時間通過賣出或買進期貨合約來補償因現貨市場價格變動所帶來的價格風險。從整個金融期貨市場看，其規避風險功能之所以能夠實現，主要因為它具有以下特點：
壹是金融期貨具有把遠期交易的不確定性轉化為當前確定性特點，交易者可以通過買賣期貨合約，鎖定成本或利潤，以減少經營和投資風險。
二是金融商品的期貨價格與現貨價格壹般呈同方向的變動關系。由於金融期貨市場存在大量的套利者，如果金融產品的現貨價格與期貨價格之差，即基差大於套利成本時，套利者就會入場進行套利操作，使得期貨價格與現貨價格具有壹致性和收斂性。投資者在金融期貨市場建立了與金融現貨市場相反的頭寸之後，金融商品的價格發生變動時，則必然在壹個市場獲利，而在另壹個市場受損，其盈虧可全部或部分抵消，從而達到規避風險的目的。
三是金融期貨市場通過規範化的場內交易，集中了眾多的投機者。僅有套期保值者的期貨市場不太可能達到買賣均衡，由於投機者的存在，承擔了市場風險，成為套期保值者的交易對手，才使得使期貨市場風險轉移的功能得以順利實現。投機者通過頻繁、大量的買賣使得金融期貨市場具有很強的流動性，在金融期貨市場上，套期保值者在可接受價位上可及時地實現交易，這也是期貨交易相對於遠期交易的主要優點。 金融期貨市場具有有效的價格發現機制，是與其自身的特點相關的： 壹是金融期貨交易的杠桿性、低交易成本特點，使其具有更優良、更行之有效的價格發現機制。杠桿交易使交易者資金占有成本大大降低，再加上低的交易成本，使得交易者的總交易成本相對現貨交易的成本更低，如在美國，金融期貨投資的總交易成本只有現貨交易成本的1/7左右。根據交易費用原理，交易費用越低，越易於形成均衡價格，因此，在這種低交易成本的環境下，金融期貨市場形成的金融合約價格比現貨交易價格更接近於均衡價格。
二是金融期貨市場有良好的做空機制。雖然有些現貨市場也可以做空，但限制較多、成本較高；而期貨市場由於可以在交割前通過對沖交易平倉，因此做空非常方便，且成本很低。做空機制可使投資者把相關信息充分貫徹於期貨價格上，而不必受在賣出時，手中必須有現貨的制約，這也使得期貨合約價格比現貨價格更好地反映各種信息。
三是由於金融期貨市場具有杠桿交易的好處和低的交易費用環境，吸引著眾多的擁有某種信息的信息交易者。他們在交易所這種有組織、集中、規範化的市場上，通過類似於拍賣的方式來確定交易價格，這種情況接近於完全競爭市場。雖然並不是每個人的價格預期都是無偏的，但因人數眾多，達成的均衡價格即是實際的均衡價格。因此，某壹金融期貨合約的成交價格，可以綜合地反映金融市場各種因素對合約標的商品的影響程度，有公開、透明的特征。
四是具有較強的預期性。期貨交易的遠期交割性，使得期貨價格能夠在相當程度上反映出投資者對金融商品價格走勢的預期和金融商品的遠期供求狀況。金融期貨價格的這種預期性，較現貨市場價格大大改進了價格的信息質量，使得期貨市場的參與者根據遠期價格，調整自己的經濟活動，減少經濟波動。