擠倉分為多頭擠倉和空頭擠倉兩種情況。
多頭擠倉：當市場中的倉單已多數掌握在多頭手中，隨著交割日臨近，空頭無法註冊足夠倉單履行交割義務，此時空頭為避免因無法交割而產生的違約只能主動平倉。
因空頭主動買平回補，臨近交割日的近期合約價格上漲。
空頭擠倉：當空頭手中掌握了足夠交割的倉單，隨著交割日臨近而價格處於高位，空頭可以選擇實物交割而避免平倉損失，此時投機的多頭只能主動平倉。
因多頭主動賣平回補，臨近交割日的近期合約價格下跌。
多頭擠倉壹般情況下產生資金性溢價，因此可以進行買近期賣遠期的正向套利；空頭擠倉壹般情況下產生倉單壓力貼水，可以進行買遠期賣近期的反向套利。
期貨是壹種跨越時間的交易方式，買賣雙方通過簽訂合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。
期貨集中在期貨交易所，以標準化合約進行買賣，有的期貨合約可通過櫃臺交易進行買賣，稱為場外交易合約。按標的物種類劃分，期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類。
風險準備金制度有以下規定：
1.交易所按向會員收取的手續費收入（含向會員優惠減收部分）20%的比例，從管理費用中提取。當風險準備金達到交易所註冊資本10倍時，可不再提取。
2.風險準備金必須單獨核算，專戶存儲，除用於彌補風險損失外，不得挪作他用。風險準備金的動用必須經交易所理事會批準，報中國證監會備案後按規定的用途和程序進行。
交易所和期貨經紀公司要在每個交易日進行結算，當投資者保證金不足並低於規定的比例時，期貨公司就會強行平倉。