基差風險

當商業銀行利用金融期貨合約進行套期保值，規避利率風險時，就會產生基差風險。基差是現貨市場和期貨市場之間的利率或價格差。用公式表示:基差=現貨市場價格(利率)-期貨市場價格(利率)。

如果期貨開倉或平倉時基差發生變化，銀行可能會在期貨交易中出現虧損，減少交易者在現貨市場的收益。但壹般來說，基差風險會小於現貨市場的利率風險，這也是商業銀行和客戶利用金融期貨交易規避利率風險的原因。