然而，這兩種黃金交易模式都有壹個重大缺陷:
1.兩大交易所均采用集合競價和撮合的交易機制，與國際黃金市場相對脫節；
黃金價格作為全球投資品種，具有很強的聯動性，但中國黃金市場對國際黃金市場的影響力尚未形成；
3.上海黃金交易所、期貨交易所的黃金投資品種無法提供24小時連續交易，往往導致國內黃金價格出現跳空高開的現象，投資者無法全方位抵禦不確定風險；
4.交易覆蓋的漏洞不能完全穩定市場投機，給地下炒金留下了空間，威脅投資者利益，擾亂國家金融秩序。
目前個人投資者還不能在上海黃金交易所開立自己的賬戶炒黃金，也就是說投資者主要通過銀行投資黃金。那麽如何在銀行選擇合適的投資產品呢？
對於個人投資者來說，目前銀行推出的黃金投資業務主要有三種:賬戶黃金(只做投資，不做實物支取)、個人實物黃金交易(但目前沒有回購業務，不能賣給銀行)、個人實物黃金投資(金交所授權銀行開辦此項業務，既可以投資，也可以實物支取)。銷售銀行:農業銀行、工商銀行、建設銀行。
目前提供實物黃金交易的銀行主要有農業銀行、建設銀行和工商銀行。銀行出售的實物黃金價格壹般高於上海黃金交易所的原料黃金價格，因為銀行要把運輸溢價和加工費計入成本。接下來，我們來看看銀行推出的實物黃金品種:
●農業銀行
中國農業銀行是寧波市場首家推出個人實物黃金交易的銀行。目前，我行個人實物黃金交易主要包括以下類型:
中國農業銀行目前銷售的金幣主要有奧運紀念幣和熊貓金幣。熊貓金幣的規格有1盎司、1/2盎司、1/4盎司、1/10盎司和1/20盎司。據介紹，金幣價格“隨行就市”，每天壹個價格，以上海黃金交易所的原料金為基準。
中國農業銀行銷售的金條是山東招遠黃金的產品。金條規格有50g、100g、200g、500g。金條的價格也是農行在上海黃金交易所原料黃金價格的基礎上報價，銀行會加壹點運輸費和加工費。
“銀行品牌金”中國農業銀行將於今年10月下旬推廣自有銀行品牌金——“傳世寶”金條，規格有20g、50g、100g、200g、500g。
目前農行銷售的這些實物黃金產品還沒有提供回購業務，買家多用於收藏。壹旦銀行推出回購業務，投資者也可以“低買高賣”賺錢。
●工商銀行
工行也推出了自己的品牌黃金——“如意金”金條。“金如意”金條是中國工商銀行首次推出並自行設計的自有品牌金條。吧臺上有“中國工商銀行”的標誌和壹個固定的號碼。“如意”金條是在上海黃金交易所(SGE)註冊的第壹根銀行金條。由中國工商銀行倫敦黃金市場協會認證的國際標準金銀錠生產免檢精煉廠鑄造。其價格與國際黃金市場價格掛鉤，透明度高，方便投資、饋贈、黃金積累和價值儲存。
工行的“金如意”金條有20g、50g、100g、200g、500g、1000mg六種規格，成色為99.99。目前工行不賣20g金條。
目前，工行的“金如意”金條尚未開展回購業務，投資者目前只能從工行購買“金如意”金條。
●建設銀行
“龍鼎金”是建行個人黃金交易業務的統壹品牌名稱。目前這個品牌包括個人賬戶黃金交易和個人實物黃金交易。目前，中國建設銀行有四大類“龍鼎金”實物黃金產品，純度為99.99。根據不同的客戶和市場需求，為每壹類產品設計了不同的類型和規格:50克、100克、200克和500克。
記者了解到，“龍鼎金”實物黃金的價格由銀行實時報價，其中“龍鼎金”金條和賀歲金條價格相同，生肖紀念金條和金豬寶貝金條價格不同，主要是各種實物黃金的工藝不同，所以價格不同。
“龍金鼎”個人實物黃金交易時間為周壹至周五10: 00至15: 30。目前該行實物黃金交易尚未開展回購業務。銷售銀行:興業銀行和深圳發展銀行。
個人實物黃金交易其實是上海黃金交易所的壹個投資產品。目前國內全面代理個人實物黃金交易的銀行有兩家，分別是興業銀行和深發展銀行。與銀行推出的個人實物黃金交易業務不同，投資者可以通過“低買高賣”獲利，也可以直接提取實物黃金放在家裏。
興業銀行和深圳發展銀行開通了這項業務。個人投資者可以通過銀行開立黃金交易賬戶投資上海黃金交易所的個人實物黃金品種，法人投資者也可以通過該交易系統投資上海黃金交易所的實物黃金品種和延期業務品種。
兩家代理行向市場推出的黃金投資品種為Au99.99和Au100，這兩個黃金投資品種的交易起點為100g。按照目前的金價，投資者交易個人實物黃金需要2萬元左右。
投資者欲投資上海黃金交易所個人實物黃金交易，需持有效身份證件到銀行網點辦理借記卡或理財卡，然後與銀行簽訂個人實物黃金交易協議。申請人委托銀行在上海黃金交易所賬戶卡系統申請開立黃金交易賬戶，投資者即可通過網上銀行和電話銀行進行實物黃金交易。目前上海黃金交易所委托個人實物黃金交易的交易時間為每周壹至周五(國家法定節假日除外)。個人賬戶黃金交易(又稱“紙黃金”)
銷售銀行:中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行。
說起賬戶黃金交易，可能有些投資者並不熟悉，但很多投資者應該聽說過“紙黃金”，它其實是和賬戶黃金是壹個概念——不同於個人實物黃金交易和個人實物黃金交易，賬戶黃金其實是壹種投資工具，不可能提取實物黃金。投資者可以購買壹定數量的黃金，等待其上漲，這樣就可以利用國際市場黃金價格的波動來賺取投資收益。
●中國銀行
中國銀行首筆經中國銀監會批準的個人黃金業務已在黃金寶成功運營(通常被稱為“紙黃金”)。“黃金寶”的交易貨幣為人民幣。根據國際黃金市場的報價，不需要支付手續費。投資者可以通過把握市場走勢，低買高賣來賺取差價。
中國銀行的“黃金寶”24小時交易，交易以克為單位。最小交易量為10克黃金(折合人民幣2000元左右)，超出交易量必須為整克。投資者只需開立壹個中國銀行活期壹本通賬戶並存入壹定金額的人民幣，同時開通電話交易功能並在該行網站註冊，即可使用櫃臺、電話、網上、自助終端四種交易功能。
“黃金寶”以國際黃金報價，按照1盎司= 31.1035g和美元/CNY的報價折算成人民幣。銀行會有兩個報價，壹個是賣價，壹個是買價。銀行的賣價其實就是客戶的買價，銀行的買價其實就是客戶的賣價。
●工商銀行
工行的“黃金專家”個人賬戶黃金交易業務，也為投資者提供了炒黃金的選擇。個人客戶憑借在中國工商銀行開立的活期多幣種賬戶或人民幣黃金賬戶，根據國際黃金市場報價進行美元與黃金(盎司)和人民幣與黃金(克)的實盤交易。
投資者可通過櫃臺、電話銀行、網上銀行等渠道查詢報價並進行交易，交易方式還包括即時交易、盈利委托、止損委托和雙向委托，委托掛單最長時間可達120小時。
投資者可通過電話銀行、網上銀行和自助終端辦理賬戶黃金交易的實時和委托交易。時間為周壹上午7: 00至周六淩晨4: 00(具體交易時間以當地工行實際規定為準)，實行24小時不間斷。
●建設銀行
建行個人賬戶黃金交易推出至今已有兩三年。“龍鼎金”賬戶黃金是投資者在中國建設銀行開立黃金賬戶並買賣的金融投資產品。
“龍金鼎”賬戶黃金的交易品種按顏色分為AU99.95、AU99.99等類別。交易時間為周壹至周五10: 00至15: 30。投資者買入起點為10g，交易傭金為1g的整數倍。“龍鼎金”賬戶黃金報價單位為人民幣/克，最小價格變動單位為人民幣0.01元，為實時報價，變動不大。
投資者可以直接根據建行的買賣報價進行實時交易，也可以指定價格委托掛單。委托掛單分為盈利掛單和止損掛單。
中國市場五種黃金投資品種及其適用人群介紹。
紀念金幣和賀歲金條:實物交割，收藏功能，流動性差，交易成本高。
-適合熟悉郵品市場或收藏品市場的中老年藝術金融家。
黃金飾品:實物交割，收藏功能，流動性差，交易成本高，易損壞。
-適合喜愛珠寶的女性投資者。
13.標準金條的交易:實物交割，流動性好，需要支付保管、鑒定等費用，交易成本高。
-適合閑錢比較多的富裕家庭。
4.紙黃金業務:憑證交易，全交易，流動性強，交易成本低，收益低，單向操作。
-適合沒有精力關註投資的理財者。
5.黃金現貨延期交割業務:憑證交易，保證金交易，高收益，雙向操作。
-適合熱衷於金融市場持續交易並從投資中獲利的理財者，以及願意經常關註黃金的投資者。