“看新聞”也能賺錢？
有壹天，基金經理A壹大早在上班路上看到壹條財經新聞。說是“國家新公布了加快城鎮化的利好政策”，於是他立刻在原有基礎上增加了基建概念的股票，同時通知交易員適時賣出所持的城建債券，獲利了結。
第二天，基金經理A也聽到了美聯儲大概率加息的消息，基金經理A預計會帶動美元上漲，於是增持美元，做空黃金期貨。
從這個角度來看，基金經理A操作的是壹只宏觀對沖基金，裏面提到的基建股、城建債、美元外匯、黃金期貨都是宏觀對沖基金的大類資產配置。
所謂“宏觀”，是指利用宏觀經濟周期或事件的基本邏輯，為金融產品價格失衡和錯配尋找投資機會；而“對沖”就是在投資中通過不同的投資標的來“抵消”風險。我們通常會聽說股市、債市、大宗商品和貴金屬等。，都屬於“抵消”風險的資產配置範圍。
但宏觀對沖使用的方法有很多，比如賣出股票、做空股指、貴金屬套利等。，而且往往需要進行跨交易品種、跨市場、跨地區甚至跨國家的風險對沖和套利。所以對基金經理和從業者的門檻很高，獲得的利潤當然也是相當誘人的。
宏觀對沖基金的特征
先說宏觀方面。宏觀對沖基金是基於宏觀經濟周期判斷，高端的是利用自上而下的分析方法預測其對大類資產價格的影響，利用定量和定性的分析方法選擇大類資產構建投資組合。我說的接地氣，是指通過判斷新聞信息、經濟事件、周期和趨勢來投資。
其次，基於大類資產配置，宏觀對沖基金擁有極強的資金能力。如果想投資股票，通過基金炒黃金、期貨、債券、外匯，可以找宏觀對沖基金。也正因為如此，眾人拾柴火焰高，配置的產品越多，各類投資者越多，資金規模越大，大類資產配置越全面，獲利機會也就越多。
先說對沖。舉個很簡單的例子，美聯儲加息意味著市場看好美國未來經濟復蘇，刺激美元上漲，但對黃金是利空。如果宏觀對沖基金購買了更多的美元和黃金會怎樣？
比如我們提前做多美元，持有大量美元，然後在加息預期到來的時候賣出美元，這樣就可以換更多的人民幣或者其他國家的本幣，黃金的下跌也會讓妳虧損。顯然，美元的利潤可能會在壹定程度上彌補黃金的損失。
關於對沖的另壹點是多策略型對沖。根據市場趨勢和交易機會，指在股票多頭、債券投資、市場中立、套利、CTA、趨勢交易等策略中靈活切換，以提高在經濟衰退和經濟繁榮時獲利的概率。
揭露國際知名基金經理的賺錢秘密。
他們曾在1998年金融危機時主導資金局面，沖擊泰銖和港幣。他們利用空頭頭寸神不知鬼不覺地搞垮了股票市場上的壹家上市公司。他們曾經是對沖基金中最成功、最搶眼的基金。這些基金很有名。妳壹定聽說過他們，包括喬治索羅斯的量子基金和朱利安·羅伯遜的老虎基金。
喬治·索羅斯的量子基金
喬治·索羅斯在1968創立了第壹只鷹基金，也就是量子基金的前身。上世紀80年代末發生世界性股災時，他曾預言東京市場的跌幅將大於紐約，這讓他在國際金融界名聲大噪。1992年，以索羅斯為首的國際金融炒家掀起了拋售泰銖的浪潮，被認為直接引發了東南亞金融危機。當時的馬來西亞總理馬哈蒂爾稱其為“潛伏在金融市場的壹只邪惡的野獸”。
朱利安·羅伯遜老虎基金
朱利安·羅伯遜在1980用800萬美元創立了老虎基金。老虎基金是最著名的宏觀對沖基金之壹，與索羅斯的量子基金齊名。在20世紀80年代末和90年代初，朱利安準確預測了德國股市將在柏林墻倒塌後進入牛市，同時做空泡沫達到頂峰的日本股市。1992年，他預見了全球債券市場的災難。1993期間，老虎基金管理公司旗下對沖基金老虎基金(與量子基金壹起)成功狙擊英鎊和裏拉，並在此次操作中獲得巨額收益。1998年，其總資產達到230億美元的巔峰，壹度成為美國最大的對沖基金。
但在1998的下半年，老虎基金在壹系列投資中出現失誤，從此走下坡路。到了2000年3月31，羅伯遜的老虎基金已經從巔峰時的230億美元跌到了65億美元，最後不得不宣布終止旗下6只對沖基金的所有業務。
布魯斯·科夫納的卡克斯頓基金
布魯斯·考夫納是全球最成功的宏觀對沖基金之壹caxton的負責人。卡克斯頓基金於1983在哈佛大學凱夫納成立。通過觀察多個經濟和政治區域的宏觀經濟周期的性質，本基金捕捉每個經濟周期的特征，並交易該區域的資產類別。
得益於之前在哈佛大學肯尼迪政府學院的經歷，他與許多國家的財政部長都有私人關系，這使他能夠更準確地把握各國將采取什麽樣的貨幣和財政政策。
保羅·都鐸·瓊斯的都鐸基金
瓊斯從經紀人做起，從1976開始，第二年賺了超過100萬美元的傭金。1980年，瓊斯去紐約棉花交易所做現貨交易，幾年賺了幾千萬。瓊斯在1984離開交易所成立都鐸基金，1.5萬元起步。四年後，每1000美元投資於他的基金已經增加到1700美元以上。
在1987的股災中，大部分投資者損失慘重，而保羅·都鐸·瓊斯管理的都鐸基金卻收獲了62%的利潤。到1992年底，都鐸基金的總額已增至60億美元。
瓊斯的訂單是每天新的起點。他昨天掙的錢已經是過去式了。如今，他白手起家，月虧損控制在10%以內。由於風險控制得當，瓊斯的基金即使出現分析判斷失誤，依然可以盈利。
宏觀戰略私募股權基金
還記得之前派派君提到的私募基金八大策略嗎？其實這和私募基金的投資策略是壹樣的。所以，既然公募基金可以搞宏觀對沖，私募基金也可以！不收申購費的私募網是了解宏觀策略私募基金的好渠道。