（1）權利金收益=-15+11=-4，因此期權履約收益為4
（2）買入看漲期權，價越高贏利越多，即280以上；賣出看漲期權，最大收益為權利金，高於290會被動履約，將出現虧損。兩者綜合，在280-290 之間，將有期權履約收益。而期權履約收益為4，因此損益平衡點為280+4=284。
2,解析：本題關鍵是明白貝塔系數的涵義。在教材上有公式：(10%-4%)/(20%-4%)=37.5%。
3,解析：95.45<95.40，表明買進期貨合約後下跌，因此交易虧損。(95.40-95.45)×100×25×10=-1250。（註意：短期利率期貨是省略百分號進行報價的，因此計算時要乘個100；美國的3 個月期貨國庫券期貨和3 個月歐元利率期貨合約的變動價值都是百分之壹點代表25 美元(10000000/100/100/4=25，第壹個100 指省略的百分號，第二個100 指指數的百分之壹點，4 指將年利率轉換為3 個月的利率)。
4,解析：漲跌停板幅度 上壹交易日結算價的4％,2800-2800*4%=2688