未來壹段時間將是政策出臺的密集期，投資者在策略上要考慮這個因素。首先，3月初將召開兩會，部分行業將成為會議議題之壹，相關產業政策將陸續出臺。具體來說，可能包括醫藥、電信、航天、軍工。醫藥方面，醫改草案將在兩會前後出臺，兩會將在全社會討論新醫改草案，預計將包括醫保的覆蓋面和力度、醫藥流通的整頓等。這將有利於專業藥物、醫藥流通、中成藥和生物疫苗領域。
軍工方面，兩會期間可能會討論軍費預算，中國將在今年3月完成大型客機公司的組建和上市。壹航和二航將合並成立大飛機制造企業，並以此為契機推動航空產業資源整合。兩大集團旗下公司有望獲得註資機會。
在節能環保方向，將有可能探討高能耗、高排放行業落後產能退出的激勵機制，促進鋼鐵、水泥、電解鋁、化工等行業的結構調整。水資源、煤炭、有色金屬、鐵礦石等礦產資源的資源稅改革也將提上日程。
最後，如果融資融券和股指期貨近期有實質性進展，那麽大盤藍籌股也值得關註。壹方面，大盤藍籌股近期調整比較充分，估值水平明顯下降。另壹方面，無論是融資融券還是股指期貨，重要的標的股票都是大藍籌。因此，這些業務的實施對大藍籌有積極的刺激作用。
兩會期間，可能會討論壹些關鍵問題，如緊縮監管、房價、農業、節能環保等。其中最值得關註的是管理層對緊縮監管的態度，以及對軍工、醫藥等行業政策的出臺。
1，會不會再次強調收緊調整的力度？
首先，我們認為管理層在本次會議上的宏觀調控方向仍定為緊縮。事實上，相關部委負責人也多次強調了收緊調控的大方向不會改變的觀點。不過，關於掌握調整力度的說法是否會在本次兩會上重提，值得我們關註。
2、行業政策的發布
兩會期間提到的重要產業政策，包括農業、軍工、央企整合、醫藥、環保節能等，都可能成為兩會期間階段性炒作的焦點。
軍工:兩會期間可能討論軍費預算，中國將在今年3月完成大型客機公司的組建和上市。壹航和二航將合並成立大飛機制造企業，並以此為契機推動航空產業資源整合。兩大集團旗下公司有望獲得註資機會。
節能環保方向:將有可能探討高能耗、高排放行業落後產能退出激勵機制，促進鋼鐵、水泥、電解鋁、化工等行業結構調整。水資源、煤炭、有色金屬、鐵礦石等礦產資源的資源稅改革也將提上日程。
醫改:草案將在兩會前後公布，兩會將在全社會討論新醫改草案，預計將包括醫保覆蓋面和力度、醫藥流通領域的整頓，有利於專科藥、醫藥流通、中成藥、生物疫苗等領域。
因此，考慮到兩會因素，重組、軍工、醫藥、環保節能、新能源等熱點值得關註。此外，農業仍是兩會討論的重點，但考慮到市場已經提前透支，此類板塊的階段性風險值得警惕。