期貨就是到期交付的貨物，其特點是到了約定的時間才最終交付，此前進行的交易都是虛擬的價格預估，到期了則要用實物對合約進行償付。
股指期貨就是以股票指數作為實物進行的期貨合約交易，目前A股推出的是滬深300股指期貨，其標的物，也就是實物是滬深300指數。接著往下看會更清楚。
股指期貨合約是怎麽產生的？
目前滬深300的主力交易合約是4種，當月，下月，下個季度月，和下下個季度月，對應於現在的6月，這四個合約分別於6月的第三個周五，7月的第三個周五，9月的第三個周五和12月的第三個周五到期。壹旦合約到期，就會交割退市，新的合約就會產生，總量保持4個不變。例如在4月10號，這四個合約分別是4月，5月，6月和9月合約，到了四月的第三個星期五，4月合約交割退市，四個合約就分別變成了5月，6月，9月和12月合約。當然，4月中國還沒有推出股指期貨，以上只是舉例說明合約的產生辦法。
通過股指期貨怎麽賺錢？
首先說說股指期貨持倉的產生：
股指期貨的交易是在多頭和空頭之間進行的，其合約的產生也是多頭和空頭***同作用產生的，例如，當前是6月，指數2600點，妳預計7月底指數能達到2800點，股指期貨現價2650點，那麽妳掛多單以不高於2650點買多10手股指期貨，而這時如果剛好有個人掛空單以不低於2650點賣空股指期貨，這時沒有其他人委托，妳們就被撮合成交，分別持有10手1f007多單和10手1f007空單。
如果妳的對手也是新開倉的，那麽妳們兩個就壹起創造了20手1f007股指期貨合約的持倉。
如果妳的對手是原本有20手多單的，那他掛10空單平倉與妳成交的話，妳們只是完成了10手1f007多單的轉移，並沒有制造新的股指期貨1f007合約持倉。
所有的股指期貨持倉都是多頭和空頭***同制造的，期貨公司只負責撮合交易和收管理費。
接下來講股指期貨怎麽賺錢。
還以妳的持倉為例，妳以2650點做多（買入多單)10手，由於目前定價為300元/點，妳需要交2650*300*10=795萬給期貨公司，好在有保證金交易制度，妳不必真的給他那麽多，按近月合約15%的保證金比例算妳需要劃7950000*.15=119.25萬給期貨公司，它才會給妳掛單。然後妳成交了，持有了，妳和妳的對手盤都堅定的持有到期，到了6月的第3個周五收盤，大盤點位是2830點，妳是多單，所以期貨公司交割時需要按滬深300指數實際收盤價賣出妳的10手，不計費用妳應該從期貨公司得到現金 2830*300*10=849萬，由於開倉是期貨公司替妳除了85%也就是7950000*85%=675.75萬，期貨公司最終除了把妳的119.25萬保證金還給妳之外，還要給妳8490000-65757500-1192500=54萬。
這54萬就是妳賺到的。
妳的收益率就是（54/119.25）*100%=45.28%
同期大盤漲幅（2830-2650）/2650=6.79%
反過來妳的對手盤，交割日持有10手空單，證券公司會用他的保證金買入妳的10手來平倉，他賣空時繳納了119.25萬的保證金（跟妳壹樣），股指每次天收盤上漲他都被要求追加保證金，到交割日，他繳納的保證金最終數值為2830*300*10*15%=127.35萬。他賣空時，獲得了795萬現金被保管在期貨公司，到交割日，他需要花2830*300*10=849萬把10手合約買回來，結果795+127.35-849=73.35，期貨公司吧他的保證金還給他，他實際虧損了127.35-73.35=54萬，剛好跟妳賺的相等。
也就是說，在不考慮交易費用的情況下，股指期貨是壹種對賭行為，妳從股指期貨裏賺的，必定是其他股指期貨投資者賠的。
當然，妳不必壹定持倉到交割日，而是隨時可以選擇空頭倉位買入多頭倉位平倉，或多頭倉位買入空頭倉位平倉，對於上面的例子，妳可以隨時買入10手空單來平倉。保證金和盈利也是每天清算的，而不是像上面例子中簡單化的到交割日壹次清算，如果由於價格波動，妳的賬戶資金被劃走虧損後，余額不足以支付保證金，妳的頭寸會被平倉。
以上只是簡單的解釋，僅供理解，不適用於指導操作。