如果到了12月1日，期指和現指都漲5%，現指漲到1346點，期指漲到1388點，這時該股票上漲5%×1.33=6.65%。兩者相抵還有250元盈利。
從上面的例子可以看出，當做了賣出套期保值以後，無論股票價格如何變動，投資者最終的收益基本保持不變，實現了規避風險的目的。
投資者擁有的股票往往不止壹只，當擁有壹個股票投資組合時，就需要測算這個投資組合的β系數。假設壹個投資組合p中有n個股票組成，第n個股票的資金比例為xn(x1+x2……+xn)=1，βn為第n個股票的β系數。
則有：β=x1β1+x2β2+……+xnβn
買入套期保值
下面以三只股票的投資組合為例對買入套期保值加以說明。
假設某機構在10月8日得到承諾，12月10日會有300萬資金到賬，該機構看中a、b、c三只股票，現在價位分別是5元，10元，20元，打算每只股票各投資100萬，分別買進20萬股，10萬股和5萬股。但該機構資金要到12月份才能到位，在行情看漲的情況下等到資金到位時股價會上漲很多，面臨踏空的風險，機構決定買進股指期貨合約鎖定成本。12月份到期的滬深300期指為1322點，每點乘數100元，三只股票的β系數分別是1.5，1.2和0.9。要計算買進幾張期貨合約，先要計算該股票組合的β系數：
該股票組合的β系數為1.5×1/3+1.2×1/3+0.9×1/3=1.2
應買進期指合約為3000000÷（1322×100)×1.2≈27張
假設保證金比例為12%，需保證金：1322×100×27×12%≈43萬
到了12月10日，該機構如期收到300萬元，但這時期指已經上漲15%，漲到1520點，a股票上漲15%×1.5=22.5%，漲到6.12元；b股票上漲15%×1.2=18%，漲到11.80元；c股票上漲15%×0.9=13.5%，漲到22.70元。如果分別買進20萬股，10萬股，5萬股，則需資金：6.12×200000+11.8×100000+22.7×50000=3539000，資金缺口為539000元。