由於股指期貨推出前權重股的溢價包含了太多的情緒投機因素，我們預計股指期貨上市前夕權重股下跌的可能性較大。投機資金套現的主要動力仍將是市場意識的自我實現。因為在有限的、可參考的國外歷史案例中，期貨指數推出後現貨指數下跌的概率過大，所以從這個小樣本案例中得出的結論，在大多數機構的市場推廣中，已經逐漸被投資者認可。
標的現貨指數的中長期走勢是由標的指數的基本面決定的，不會因為衍生產品的推出而改變。衍生產品只是基於現貨產品的博弈工具，三者的決策順序必然是“基本面-現貨指數-指數衍生產品”。更何況滬深300指數的成份股數量只有300只。盡管成份股顯著代表了所有a股，但它們只是整個現貨市場的壹部分。