根據定義，基差=現貨價格-期貨價格，他的價值還要加上妳的持倉成本和時間成本。
舉例說明：假設目前滬深300股票指數為1800點，壹年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。
股指期貨是期貨，也就是未來價格，都是通過市場成交也就是公開競價來確定價格，人性的弱點是不能讓理論值和現實值沒有偏差的。