MACD，由Gerald Appel發明，稱為移動平均收斂分叉，是最簡單可靠的指標之壹。MACD使用滯後移動平均線指標來顯示趨勢特征。當從長均線中減去短均線時，這些滯後指標就變成了動量振蕩器。這樣壹來，它就構造了壹條在零線上上下擺動的振蕩線，而且沒有上下振幅的限制。
MACD公式
最常用的標準MACD是26日和12日指數移動平均線之差。這是許多技術分析程序使用的。Appel和其他人還試圖采用其他設置來適應更快或更慢的價格變化。例如，使用相對較短的移動平均線可以產生更快、更靈敏的手指。
馬克；使用長均線可以產生壹個相對緩慢的指標，不容易對短距離的波動做出反應。在本文中，我們將用12/26MACD進行說明。
在構成MACD的兩條均線中，12上的均線是快線，26上的均線是慢線。兩條均線都是以收盤價計算的。通常，我們會用9日均線覆蓋MACD作為觸發線。當MACD穿過9日均線並站在它上方時，是牛市信號；相反，MACD交錯後，在9日EMA線下方是熊市信號。在下面美林的股票圖中，綠線是12 EMA，藍線是26 EMA，覆蓋了價格圖。MACD顯示在價格圖下方的圖表中，是壹條粗黑線；同時與9日均線混合，是壹根細細的藍線。柱狀圖代表了MACD和9日均線的差異。當MACD高於9日均線時，棒線為正，否則為負。
MACD是根據兩個不同速度的指數的smma來計算它們之間的背離，作為市場判斷的依據。其實就是利用快慢均線的收斂和分離的跡象來判斷買賣的時機和信號。在實際操作中，MACD指標不僅具有抄底(價格和MACD背離時)和捕捉強勢上漲點(MACD連續第二次翻紅時買入)的功能，還能捕捉到最佳賣點，幫助投資者成功逃離頂部。從屋頂逃生的常見方法有:
1，股價橫盤，MACD指標死叉賣出。意味著股價在大幅上漲後橫盤，形成相對高點，MACD指標率先出現死叉。即使5日和10日均線還沒有出現死叉，也要及時減倉。
2.如果股價在MACD指標死叉後沒有大跌，而是回調後再次上漲，往往是主力最後壹次上漲回補出貨，高度極其有限。此時形成的高點往往是壹波行情的最高點。判斷頂部的標誌是“價格和MACD”的背離，即當股價創出新高，但MACD未能同時創出新高時，兩個趨勢背離，這是股價見頂的可靠信號。
MACD指標使用的詳細說明
MACD是移動平均收斂發散的縮寫，中文翻譯成同異平滑移動平均。它主要是利用長短期兩條平滑的平均線，計算它們之間的差值，作為判斷市場交易的依據。
算法:
DIFF線收盤價的短期和長期指標smma之差。
DEA線差異線的m日指數smma
MACD線DIFF線和DEA線的區別，顏色列線
參數:SHORT(短)，LONG(長)，m天，壹般為12，26，9。
用法:
1.DIFF和DEA都是正數，DIFF向上突破DEA，買入信號。
2.DIFF和DEA都是負數，DIFF跌破DEA，賣出信號。
3.三號。DEA線背離k線，市場反轉信號。
4.分析MACD柱線，轉正為負，賣出信號；由負轉正，買入信號。
MACD申請文章編號1:
MACD指標是基於移動平均線構造原理的趨勢指標，它平滑價格收盤價(計算算術平均值)。主要由正負差(DIF)和差平均(DEA)兩部分組成，其中正負差是核心，DEA是輔助。DIF是快速smma (EMA1)和慢速smma (EMA2)的區別。
在現有的技術分析軟件中，MACD常用的參數是快速smma 12和慢速smma 26。此外，MACD還有壹個輔助指示條。在大多數技術分析軟件中，柱狀線是有顏色的，0軸以下是綠色，0軸以上是紅色。前者代表弱勢，後者代表強勢。
先說壹下使用MACD指標時應該遵循的基本原則:
1.當DIF和DEA在0軸上方時，屬於牛市，當DIF線從下到上穿過DEA線時，是買入信號。當DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩條線仍在0軸上方運行，只能視為短期下跌，趨勢拐點無法確定。這個時候賣不賣，需要綜合其他指標來判斷。
2.當DIF和DEA低於0軸時，是空頭市場。當DIF線從上到下穿過DEA線時，是賣出信號。當DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩條線仍在0軸下方運行，只能視為短暫反彈，而不能確定趨勢拐點。這時候買不買需要綜合其他指標來判斷。
3.柱狀線收縮和放大。壹般來說，柱狀線的持續收縮，說明趨勢操作的力度在逐漸減弱。當柱狀線的顏色發生變化時，趨勢就決定了轉折點。但是，在使用壹些短時間周期的MACD指標時，這種觀點不能完全成立。
4.形式和偏差。MACD指標也強調形態和偏差。當MACD指標的DIF線和MACD線形成高位看跌形態，如頭肩頂、雙頭等。，我們應該提高警惕；當形態MACD指標DIF線和MACD線形成低位看漲形態時，應該考慮買入。在判斷造型時，DIF線是主要的，MACD線是輔助的。當價格持續上漲，MACD指標壹波接壹波走出時，意味著頂部背離出現，預示著價格近期可能掉頭向下。當價格繼續下跌，但MACD指標壹波接壹波走出時，意味著底部背離出現，預示著價格即將結束下跌，轉而上漲。(見下文MACD實際應用技能的提升)
5.牛皮市場的指標會被扭曲。當價格不是自上而下或自下而上運行，而是保持水平運行時，我們稱之為牛皮市。這時，MACD指標中就會產生假信號，指標DIF線和MACD線的交叉會非常頻繁。與此同時，列線的回縮也會頻繁出現，顏色往往會由綠轉紅或由紅轉綠。此時，MACD指標處於失真狀態，其使用價值會相應降低。
在眾多技術指標中，MACD是簡單實用的指標之壹，比較適合初入股市，希望掌握壹定技術指標的中小投資者。先說壹下MACD的申請規則:
1.使用DIF和DEA的值及其相對值來預測市場。
(1)當DIF和DEA都為正時，屬於牛市。當DIF向上突破DEA時，是買入信號，當DIF向下跌破DEA時，只能認為是回撤。(2)當DIF和DEA都為負時，是空頭市場。DIF向下突破DEA是賣出信號，DIF向上突破只能認為是反彈。
利用DIF的曲線形態進行分析，主要是利用指標的離差原理。具體來說:如果DIF的趨勢背離了股價的趨勢，是時候采取具體行動了。
然而，按照上述原則來指導實際操作，其準確性並不令人滿意。綜合運用5日、10日均線、5日、10日均線和MACD大大提高了其準確性。
經過長時間的下跌，(1)股價開始觸底反彈，隨後股價開始慢慢回升。5日10日均線5日10日均線與MACD均呈黃金交叉，簡稱金叉。這個時候就是股價見底的信號。交叉點越多，底部越高，精確度越高。比如0933神火股份，2000年10月5日，該股5日和10日的均線，5日和10日的均線和MACD同時出現底部，即金叉，是介入的最佳時機，隨後該股出現強勢上攻，三個月內，
(2)當股價大幅上漲，受到眾多中小投資者追捧時，主力開始派發。此時5日和10日均線出現，5日和10日均線和MACD同時死叉，是賣出的最佳時機。這時候稍有遲疑，股價就會暴跌。比如0722金果實業因為2000年3月9日“三死叉”的出現，是強烈的賣出信號，隨後股價暴跌，短短兩個月從27.17元跌至13.46元，跌幅驚人。主力出逃後，隨之而來的是連續下跌。
MACD申請第2號:
在股票市場投資中，MACD指標作為壹種技術分析手段，已經得到投資者的認可。然而，如何使用MACD指標才能使投資收益達到最佳水平，卻很少有人知道。作為股市投資分析的工具，技術分析有兩大作用。第壹是尋找股市的投資機會，第二是保護股市的投資收益不受損失。在股市運行中，MACD指標在保護投資者利益方面的作用遠遠大於發現投資機會。MACD指標作為壹種中長期分析方法，產生的交叉信號滯後於短線交易。MACD指標屬於大勢指標，由長期均線MACD、短期均線DIF、紅色能量柱(多頭)、綠色能量柱(空頭)、0軸(多空分界線)五部分組成。它使用短期移動平均線DIF和長期移動平均線MACD的交叉點作為信號。MACD指標產生的交叉信號很慢，但作為相應的交易策略是有效的。具體使用方法如下:
1當DIF、MACD MACD位於0軸上方時，說明大趨勢處於牛市，投資者應以持股為主策略。
如果DIF從底部到頂部穿過MACD，並不意味著這是買入信號。此時市場走勢已經是短期高點，應采取高賣低吸的策略。壹般情況下，交叉信號產生後的第二天或第三天會出現回調低點，這時可以再次買入，達到平攤成本的目的。如果DIF從上到下穿過MACD，就意味著這個波段的上漲行情已經結束。通常交叉信號產生後，會有壹個像樣的反彈，短期頂部的形成已經確認。此時，投資者可以借機平倉。在隨後的調整中，隨機指標KDJ和力量指標KSI被用來等待介入的機會，以降低運營成本。如果DIF從下到上第二次穿過MACD，這表明將會有壹個強勁的上升趨勢。交叉信號產生後，投資者要壹路持股，直到DIF再次自上而下穿過MACD，然後清倉所有股票，就可以帶著錢包回家休息了。由於股票市場的多樣性，MACD指標經常偏離k線圖，這通常被稱為熊背離。不僅k線圖在近期創出了第二或第三高點，MACD指標也沒有匹配到對應的高點，反而呈現出相反的走勢，峰值在逐漸降低。分種現象應引起投資者的警惕，因為它預示著未來市場將出現大跌，投資者應采取清倉離場的策略，以免被套，造成資金損失。
當DIF和MACD在0軸以下時，說明當前趨勢屬於空頭市場，投資者應以持幣觀望為主。
如果DIF從上到下穿過MACD，將會產生壹個調整低點。壹般情況下，這之後是壹波反彈產生的，是投資者平倉的好機會。在中國股市，目前還沒有做空機制，所以壹旦股市進入做空市場，投資者的最佳策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值時增加他們資金的價值。如果DIF自下而上穿過MACD，將產生近期高點，投資者應果斷平倉。這種信號的產生壹般都是反彈性質的。在空頭市場中，每壹次反彈都應該被視為出貨的最佳時機。尤其需要註意的是，如果DIF第二次從上到下穿越MACD，預示著未來會有較大的下跌。交叉信號產生後，投資者應堅決清倉。通常會出現這種時期的下跌，屬於波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的壹種。只有避免C浪下跌，才能真正在股市上賺錢。空頭市場經過C浪下跌後，偶爾會出現MACD指標背離k線圖的情況，通常稱為多頭背離。即使k線圖有第二個或第三個近期低點，MACD指標也沒有對應的低點，反而有底部高於底部的相反趨勢。這種現象預示著未來市場將出現反轉，投資者應該積極介入，因為目前的市場完全沒有風險。
3當MACD指標作為壹個單獨的系統使用時，短線可以參考DIF趨勢。
如果DIF自上而下下跌並穿越O軸，可以看出大勢可能進入空頭行情，這預示著大勢將走弱，應引起投資者的警惕。在短期市場中，投資者承擔的風險大於回報。如果MACD從頂部跌到空的O軸，確認大勢已經進入空頭市場。投資者應采取觀望策略，規避市場風險，確保牛市中賺取的利潤。如果DIF自下而上穿過O軸，可以看出大趨勢可能會蔓延成牛市。預示大勢將更強，操作上要有部分資金介入。如果MACD自下而上穿過O軸，則確認大勢進入牛市。投資者可以大膽持股，積極介入。在牛市中，收益高於風險。
4在MACD指標中，紅色能量柱和綠色能量柱分別代表多頭和空頭的強弱。他們對市場的反應領先於短期移動平均線DIF。在MACD指數中，能量釋放的過程是壹個漸進的過程，通常是逐漸放大的。東方哲學中強調“陽盛，陰盛，則強”。在使用能量柱時，得出的結論是:當k線圖上漲近90度，再加上紅色能量柱的快速放大，表明大勢頂部已近。尤其是相鄰兩根紅色能量柱連片時，行情會更加迅猛。相反，在空頭市場中，這種現象也是成立的。現在我對它很熟悉。
5 .在使用MACD指標的過程中，有兩點需要註意。
首先，MACD指標對於判斷短期頂部和底部不壹定可信。只有結合中期乖離率和靜態錢龍中的ADR指標才能判斷。
第二，使用周MACD指標分析比使用日MACD指標分析要好。
總之，在使用MACD指標時，我們必須確定市場的屬性。即當前市場是牛市還是空頭市場。根據不同的市場屬性，采取不同的操作策略，規避風險，保證利潤。在具體操作中，MACD的黃金交叉壹般是重要的買入機會。第壹，根據其要點分析，當DIF和MACD線在0軸下方且較遠時，由下行轉為走平，慢速線MACD在快速DIF上形成的金叉是較好的短線買入機會，但必須註意的是，DIF和MACD之間距離的判斷主要依據歷史記錄。出現在0軸上方的金叉不能離0軸太遠。否則其可靠性會大打折扣。更傾向於將紅色海洋中的紅色柱連成壹個區域，DIF在0軸上方正向穿越MACD，形成黃金十字，其中線路可靠性更好。同時也符合股市道理，強勢市場機會多，弱勢市場難賺錢。
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提高MACD的實際應用技能；
1:在實際使用中，投資者可能會覺得完全買賣金叉很難盈利或者有可能鎖定虧損。所以建議妳可以用壹個低級的兩次金叉買入法。MACD在低位首次穿越時，股價在很多情況下漲幅有限，或者小漲後出現大回調，導致買入的投資者蒙受損失。但是，當MACD第二次出現在低位時，股價上漲的概率和幅度會更大。因為在指標第壹次金叉後，出現了小幅回調，形成了死叉，此時空方看似再次占據主動，實則是強弩之末，所以當指標第二次穿越金叉時，必然會引發各種力量的上攻。
█▉[b]參數設置為快ema12和慢ema26。
如何使用:
股價上漲時，macd變紅，即白線穿過黃線(先不要買)，然後，股價下跌時，dif(白線)向macd(黃線)靠攏。白線和黃線粘合時(要變綠但不能變綠)，此時只需要配合日k線即可。此時k線有收口信號，如收陽十字星。註意:當白色和黃色粘合時，我們應該開始觀察市場。如果此時能止跌，則稱為“底背離”。底部背離是買入的最佳時機！！
例子可以隨便舉，墊底的股票數不勝數。比如2004年5月26日的600771東升科技，2004年7月28日的600491龍源建設，2004年7月13的00039鐘毅集團等等。
另壹方面，股價高位回落時，macd變綠，再次反彈。此時，當dif(白線)與macd(黃線)粘合時，如果受阻，如收影十字星，可能是最後的賣出機會！！！這個時候很多人認為會重拾升勢，在別人的最佳賣點買入。例子也很多，網友可以自己把握。
但在操作中要註意:
A.是突破還是突破前高(低)位，在後擺時忽略。
B.在高位的時候，只要出現頂背離，壹般都有可能賣出，不打就能再次翻紅，除非是晴天或者漲停。
C.是尋找短線買賣點的絕佳手段，短線區間在15%以上，但中線趨勢要結合長線形態等。
2.關於MACD的實戰經驗修正
首先，建議MACD的使用周期壹定要縮減為分時k線。
MACD本身主要是追逐趨勢，它是壹個中長期指標。按照MACD的日常操作，這需要有過硬的心理素質。據觀察，大部分投資者不可能連續多個交易日承受巨大的資金權益波動。因此，按照MACD日周期操作顯然提高了投資者的操作成本，使投資者原本沈重的心理負擔更加超載。關鍵是日周期的MACD波動非常緩慢，往往在市場發生翻天覆地的變化後才蹣跚發出為時已晚的信號。這時候介入會導致投資者的利潤大幅下降。實際上，MACD可以簡化為分時k線。至於5、15、30、60分鐘哪個分時MACD用，可以參考指數周期綜合使用，或者投資者可以選擇自己擅長的分時周期。在期貨市場，MACD是有效的分時k線。
其次，要充分利用MACD的頂底背離信號。
這是市場最明顯的預警信號，很難被人為操縱(由於MACD操作復雜，屬於趨勢追逐工具，壹些投資力量往往無法騙過頂底背離信號)。
3.實戰中要註意MACD的“峰”和“谷”。
1.在多頭趨勢中，DIFF向下穿越DEA，形成“峰值”。每次遇到這種情況，壹定要看清楚:與之前的“峰”相比，這個“峰”的位置是變高了還是變低了，對應的k線走勢是逐漸變大還是變小。
如果k線趨勢逐漸上升，幾個“峰”也同時穩步上升。此時，投資者可以安心持有多頭倉位，等到k線價格有效跌破普通均線的重要支撐，再進行全部平倉。需要指出的是，此時做空投資者的風險已經變得極大，此時不能逆勢進行波段做空操作。
關鍵是，如果k線趨勢逐漸上升，但突然有壹個“山峰”與之相反並不斷下跌，形成了k線趨勢與MACD“山峰”的頂背離。此時，投資者應立即開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著多頭主要是在拉船，價格上漲往往是表面假象。
2.短期趨勢上，DIFF向上穿越DEA，形成“底部”。同樣，我們每次遇到這種情況，壹定要看清楚:與之前的“底”位相比，是高還是低，對應的k線走勢是逐漸增大還是減小。
如果k線趨勢逐漸下降，幾個“谷”也在同時緩慢下降，k線趨勢與MACD谷底出現背離。此時投資者必須堅決持有空倉，除非k線價格有效突破普通均線重要壓力，然後全部平倉。此時做多投資者風險極大，不能逆勢進行波段長線操作。
必須註意的是，如果k線趨勢逐漸減小，突然連續上漲“底部”，投資者應該考慮開始逐漸平倉離場。這種情況往往意味著主力做空者在壓力盤出貨，價格下跌具有欺騙性。
總之，MACD是使用均線的最佳“伴侶”，投資者應該在市場走勢中更多地使用它。具體用法因品種不同、市場情況不同而異，應靈活使用。
4.MACD底部反推買入法
MACD底背離有兩種情況:壹種是負(綠)柱峰底背離，另壹種是兩條曲線底背離。
①負(綠柱峰)底反推買入法。
壹、負(綠)柱峰值壹次性探底回買法。
特征:只有兩個陰柱峰有底部發散。這是壹個可信的短期買入信號。當兩個負柱峰出現底部背離時，買入時機可以采用“雙二”買入法，即當第二個負柱峰出現第二根收縮的綠柱線時，這樣可以以更低的價格買入。
例①:山推股份(000680)，2003年6月22日陰柱峰出現底部回滑(與2002年6月22日低點的陰柱峰相比)，2003年6月28日第二個陰柱峰出現第二根萎縮的綠柱線。例2:桂柳工(000528)，2003年6月24日出現負柱峰底背離(兩個峰與底背離相連)，6月26日在第二個負柱峰出現第二根萎縮的綠色柱線，在當日均價10元，調整帶低位買入。
b、負(綠)柱峰值二次探底回買法。
這是壹個可靠的買入信號，MACD負柱峰值有兩個底部回落。買入時機:當第壹根或第二根縮量綠柱線出現在第三根陰柱峰時。
例①:深宅(000029)。2002年6月5日，陰柱峰出現兩次。6月6日，第三根負柱峰出現第壹根縮量綠柱線，以7.60元均價買入，6月25日以11.90元均價賣出，每股賺4.30元。例2:龍騰科技(600058)，2002年6月5日陰柱峰出現第二次底背離，當日以13.20元均價買入，6月24日以15.40元均價賣出，每股賺2.20元，獲利11個交易日。
C.負柱峰復合底反推買入法。
特征:第壹個負柱峰後，第三個負柱峰沒有負柱峰，第二個負柱峰，但有壹個負柱峰，稱為“峰對峰底發散”。這是壹個可信的買入信號。買入時機:當第壹根或第二根縮量綠柱線出現在第三根陰柱峰時。
例①:全興股份(600779)，2003年5月14日，負柱峰出現復合底背離(與2003年3月20日、2003年4月9日的負柱峰相比)，5月15日第三個負柱峰出現第壹根萎縮的綠色柱線，以當日均價買入，獲利頗豐。例2: BOE (000725)，5月13出現陰柱峰復合底回，5月16出現第三個陰柱峰，在均價9.13買入第二根收縮綠柱線，6月13。
(2)當陰柱峰和MACD曲線同時出現底部背離時，買入信號可靠，可以積極買入。
例:中技貿易(600056)，2003年6月6日，陰柱峰值和MACD曲線同時出現底部背離，引發了強勢上漲行情。2003年6月5438+10月初，深滬兩市有壹批股票同時出現了負柱峰和MACD曲線，而這些股票在2003年上半年都有不錯的表現。
③③MACD曲線出現兩次底部回滑或復合底部回滑，出現中長期底部的幾率較大。
④④MACD的陰柱峰和兩條曲線的底背離大多出現在股價運行於60日均線下方時。股價運行在60日均線上方的強勢行情很少出現，壹旦出現可以積極買入。
5.MACD雙曲線“死叉後快速金叉”買入法
該方法需要滿足的條件是:
MACD雙曲線死叉將在3個交易日內重新交叉。這種情況說明主力洗盤很猛，故意制造MACD死叉的假象，會讓不堅定的出局，後市有利於主力拉升。買入時機:當MACD曲線再次交叉，且當天有壹根重陽線時。
6.靈活運用“尋底器”，尋找真正的底部。
本文介紹壹種將MACD和30日均線結合起來找底的方法，可以剔除大部分無效信號，留下最真實最純粹的買入信號。如何使用:在MACD指標中，DIF線在0軸下方穿越MACD線後並沒有上升到0軸上方，而是迅速再次穿越MACD線。此時投資者可以等待兩條線再次穿越黃金的時間。如果兩條線再次穿越黃金(0軸下方)，30日均線也將向上拐頭，說明底部構築成功，接下來出現壹波行情的可能性較大。
例1:寧夏恒力(600165)上市以來，* *出現過兩次，每次出現後都有壹波大行情。股價第壹次從1998年的11持續下跌到1999年的1。第二次:自1999年6月165438+10月18以來，DIF線和MACD線在0軸下方出現了三次* * *位，期間30日均線維持下行趨勢，說明底部沒有成功構築。上壹次金叉是2000年6月65438+10月20日，6月1。MACD兩條線在0軸下方金叉和死叉的次數越多，股票見底的時間就越長，壹旦反轉向上的空間就越寬。
例2:如川投控股(600674)從1999年6月開始構築下跌通道，期間MACD線和DIF 7次穿越0軸，但未能扭轉回調趨勢，30日均線始終維持下跌趨勢。最後壹次穿越發生在2000年6月65438+10月21，當天30號拐。由此可見，MACD指標和30日均線就像是底部的“探測器”，兩者結合起來，無論藏在哪裏，都能輕松探測到“真底”。