紅杉風險投資是迄今為止最大和最成功的風險投資公司。其成功投資的公司占整個納斯達克上市公司市值的十分之壹以上，包括蘋果、谷歌、思科、甲骨文、雅虎、網景、YouTube等IT巨頭和知名公司。它在美國、中國、印度和以色列有大約50名合夥人，包括其創始人瓦倫丁和因成功投資谷歌而被稱為風險投資之王的邁克爾·莫裏茨。
紅杉創投投資未上市公司的各個發展階段，從最早到即將上市的公司。紅杉風險投資在內部將這些公司分為三類:
種子階段。這種公司通常只有幾個創始人和壹些發明，要做的東西還沒有做出來。有時候公司還沒成立，處於天使投資人投資階段。紅杉創投投資思科的時候，思科正處於這個階段，產品還沒做出來；
早期階段。這類公司通常已經證明了自己的理念和技術，做出了產品，但在商業上並不成功。它投資谷歌的時候，谷歌就在這個階段。那時候Google.com已經有很多流量了，但是還沒賺錢；
成長階段。這個時候公司已經有了營業額，甚至有了盈利，但是為了發展，需要更多的資金。這個階段的投資是錦上添花，而不是雪中送炭。
紅杉創投每個階段的投資都是壹個數量級，分別是1000到100萬，1000到1000萬，1000到5000萬。
與其他風險投資家相比，紅杉創投更喜歡投資快速成長的公司(而不是快速盈利的公司)，即使有風險。蘋果、谷歌、雅虎等公司都有這個功能。那麽如何判斷壹個公司是否有發展潛力呢？根據我對紅杉創投的理解，它大致有兩個標準:
第壹，被投公司的技術要有壹個跳躍(紅杉創投自己的話叫突變)，也就是我常說的質變或者革命。當然，如何判斷壹項技術是真正的革命性進步還是僅僅是壹般性的創新，需要專業人士的幫助。因為紅杉創投名氣大，人脈廣，很容易找到好的專家。
第二，被投公司最好是在別人沒有嘗試過的行業，也就是第壹個吃螃蟹的人。比如在蘋果之前，微機行業是壹片空白。在雅虎之前，互聯網上沒有門戶網站。這種投資風險很大，因為之前沒人能證明新領域有商業潛力，當然回報也高。這種投資需要普通合夥人眼光好。相對來說，紅杉創投的合夥人經歷的事情多，眼光好。
紅杉風險投資對尋找投資的新創公司有壹些基本要求。
1.公司的業務應該三言兩語就說清楚了。紅杉創投的投資人會給妳壹張名片，看妳能不能在名牌背面寫清楚。很明顯，壹個創始人自己都解釋不清楚的業務，以後很難賣給別人。
我之前說過，如果公司的業務不是十億美金的業務，就沒必要找上門來。
3.公司的項目(發明、產品)給客戶帶來的好處必須壹目了然。
想有絕活就不用多說了。
公司的生意可以是錢少的大生意。比如我投資思科，就是因為它不需要雇幾個人來設計路由器。讓紅杉創投投資壹個鋼鐵廠，它絕對不會做。