期貨市場的對沖交易機制大致有四種。 這種對沖交易的前提是不同的期貨品種之間存在某種關聯性，如兩種商品是上下遊產品，或可以相互替代等。品種雖然不同但反映的市場供求關系具有同壹性。在此前提下，買進某壹期貨品種，賣出另壹期貨品種，在同壹時間再分別平倉或交割完成對沖交易，簡稱跨品種套利。