為了估計企業的最優套期保值比率，我們使用建立下列的線性回歸模型：
使用OLS方法，是建立在歷史數據的基礎上，用已有的時間序列數據進行分析，從而使得回歸分析的結果更能說明現貨與期貨價格之間的關系。
在套保操作中，我們以LLDPE為例進行套保最佳比例分析，從而使企業通過套期保值實現規避風險的目的。
我們選出1個月的數據對套期保值操作計劃進行第壹期套期保值比例 進行估計，得：
我們選出3個月的數據對第二期套期保值比例 進行估計，得：
我們選出5個月的數據對第三期套期保值比例 進行估計，得：
因此，我們可以得出，三期套保的套保比例分別為：
具體操作流程中，根據以上套期保值比率與合約數量的轉換公式，所購買的合約為：
LLDPE0907合約10000*0.0333=333噸 約 66張合約
LLDPE0909合約 8000*0.1236=989噸 約198張合約
LLDPE0911合約 6000*0.1223=734噸 約147張合約
對於5個月的數據，我們給出了通過OLS套保得到的預測的現貨收益率與實際的現貨收益率的比較圖。從圖中我們可以看到，雖然現貨收益率波動很大，但是通過OLS最佳套保，還是能夠熨平部分價格波動，降低價格波動風險。
根據最小方差（MV）模型的原理，假設我們擁有壹個包含LLDPE現貨與期貨合約的組合，組合裏現貨與期貨的頭寸分別為 與 ，則投資組合的收益率 可以表示為：
上式中為套期保值比率，即套保頭寸對投資組合的收益率求取方差，由壹階條件最優套期保值比率的解析式為：這也是動態套期保值頭寸的定義表達式。其中， ， 和分別表示現貨與期貨收益率的標準差，及二者的相關系數。