壹、我國煉焦煤進口結構壹直以來，我國煉焦煤進口依存度為 10%上下。2020 年之前，蒙古和澳大利亞是我國進口煉焦煤的主要來源。2020 年以後我國禁止澳煤進口，煉焦煤進口結構發生改變。今年前 7 月，我國煉焦煤進口 3216 萬噸，進口來源國主要是蒙古、俄羅斯、加拿大和美國。這四國進口焦煤數量占全部進口的比重高達 97.4%。其中，蒙煤在進口煤中的比重達到 45%左右，俄羅斯煤進口量大增，有逐漸替代澳煤的趨勢，目前在進口中的占比達到 32%。
二、甘其毛都口岸煉焦煤進口情況蒙煤進入中國主要通過甘其毛都、策克、滿都拉等口岸，其中甘其毛都口岸通關的煤種絕大多數為煉焦煤，其他口岸煉焦煤通關量較少。2020 年前，甘其毛都口岸日通關車輛最高達到 1400 多車，隨後出現口罩事件，日通關車輛明顯減少，今年上半年持續維持在 400 車以下，7 月開始通關車輛突破 500 車。自中高層 8 月 7-8 日訪問蒙古國以來，甘其毛都口岸通關車數波動上升，維持在 570 車以上，個別時候超過 600 車，其中 8 月 27 日通關627 車，這也是自 2021 年 3 月以來單日通關車數最高值。近壹周日均通關車數達 597 車，累計進口煤炭 56.59 萬噸，環比七月同期日均車數增長 127 車，漲幅27.02%；同比增長 425 車，漲幅 247.09%。 2020前甘其毛都口岸采用散裝車運輸方式，每車載貨量 110-120 噸。基於防控考慮，現換用集裝箱方式運輸，並增加無人駕駛，當前無人駕駛車輛每日40 車左右。
三、蒙煤進口變化可能產生的影響預計後期蒙煤進口可能形成較大增量，原因：壹是甘其毛都口岸 9 月 1 日開始測試突破 900 車大關，若測試成功，該口岸蒙煤進車數量有望達到 700 車左右，不排除個別時候達到 800 車的可能。二是今年甘其毛都口岸目標通關 1700 萬噸煤炭，至 8 月 28 日已實現進口煤炭 838.28 萬噸，僅完成預定目標的 49.31%，意味著 9-12 月需要較高的通關數量才能完成全年目標。當前口岸每車載貨量可達 135-140 噸，剔除掉節假日影響，口岸平均日通關車輛至少需要 650 車左右。蒙煤進口量預估繼續增加，疊加國內煤炭保供穩價、俄羅斯進口煤數量創新高，下遊發改委強調下半年鋼廠繼續壓減粗鋼產量，焦煤供給趨於寬松，對期貨價格形成較大壓制，預計後期焦煤大趨勢偏空。