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電大國際金融形成性考核冊的計算題

解:日元期貨套期保值操作如下:

(1)6月15日,現貨市場目標匯率為:J¥110/$,***$18181,在期貨市場上賣出2手10月的日元期貨合約,匯率為:J¥115/$,***$17391。

(2)9月15日,得到200萬日元貨款,匯率為:J¥120/$,***$16666,在期貨市場上買入2手10月的日元期貨合約,匯率為:J¥126/$,***$15873。

(3)現貨市場損失:($18181-$16666)=$1515,期貨市場盈利:($17391-$15873)=$1518,凈盈利:3美元(傭金除外)。

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