壹般而言，做市商制度都是在流動性比較低、交易對手比較少的新三板市場出現的。做市商制度壹般對於流動性比較低、規模小、風險高的公司比較友好，這個制度壹般能在交易過程中起到這些作用：提高市場流動性，增強其市場吸引力。畢竟股票沒有人炒作的話就是壹灘死水，它會慢慢的變成僵屍股。穩定市場，讓市場不出現大幅度的波動。我們常常能發現壹個交易寡淡的公司很容易會在幾首賣單或者買單的情況下漲停或者跌停，所以引入做市商制度就能避免這個問題。抑制價格操縱，校正市場不平衡。這樣的操作主要是防止市場某壹刻突然出現大量買盤或者大量賣盤而導致的流動性偏緊。綜上所述，這就是金融市場中的做市商制度。
我們國內目前的證券期貨交易，采用的都是競價交易制度--投資者通過網絡，把買賣指令傳輸到交易所，交易所的電腦主機根據時間優先、價格優先的原則，將買賣指令撮合成交，形成連續的成交價格。根據這種交易方式下價格的形成機理，又可以叫做指令驅動制度。國外在100年前沒有電腦的年代，就是通過交易員在交易池中，以公開喊價的方式來撮合買賣指令。壹個顯而易見的問題是，交易員處理指令的效率遠低於電腦，為了能夠為眾多的投資者服務，場外櫃臺交易以及做市商交易制度就很自然地應運而生。與指令驅動制度相對應，做市商制度是由做市商為投資者提供買賣雙邊報價進行對賭交易，通過報價的更新來引導成交價格發生變化，所以叫做報價驅動制度。由於這種方式與賭場莊家非常相似，部分人對做市商制度持有懷疑態度。
在金融理論中，實行做市商制度的市場機制被稱為報價驅動機制。而與之相對應的是指令驅動制度，又叫競價交易制度、委托驅動制度。是指買賣雙方將委托指令下達給各自的代理經紀人，再由經紀人將指令下達到交易所。在匯總所有交易委托的基礎上，交易所的交易系統按照價格優先和時間優先的原則進行撮合成交，完成交易。在指令驅動制度下，市場價格通過投資者下達的買賣指令驅動並通過競價配對而產生。競價配對方式可以是傳統的公開喊價方式，也可以是計算機自動撮合方式。競價市場的基本特征是，證券交易價格的形成是由買賣雙方直接決定的，投資者交易的對象是不確定的其他投資者，而不是做市商。買賣指令的流量是推動市場運行和價格形成的根本動力。現國內兩大證券交易所和三家期貨交易所均采用此交易制度。