如今，市場經濟的發展速度呈現出非常迅猛的發展趨勢。為了適應市場經濟的發展，根本的立足點是加強現代企業的財務風險管理。以下是我的財務風險指數分析論文，希望對妳有幫助。
企業財務風險嚴重影響企業信貸機構證券投資者乃至整個國家的健康發展。如何采取壹定的措施來防範和管理企業存在的財務風險已經成為壹個重要的課題。本文從財務風險的定義和特征出發，從宏觀環境和企業自身兩方面分析了財務風險的成因，並探討了財務風險的防範措施。
關鍵詞:企業；財產風險；分析；對策
財務風險貫穿於企業經營的全過程，而且隨著經濟環境的日益國際化，企業的財務環境越來越復雜多變，企業面臨的財務風險與日俱增。四十年來，企業財務風險嚴重影響了企業、信貸機構、證券投資者乃至整個國家的健康發展。每年世界各地都頻繁發生企業破產事件，許多大型集團公司陷入財務困境，對企業乃至整個國家的社會經濟發展造成了巨大影響。造成這種情況的原因是多方面的，但其中壹個重要原因是企業時刻面臨著財務風險的威脅。因此，對財務風險的認識、防範和控制的研究已成為當今企業面臨的重要課題。
1.金融風險的特征
只有充分認識金融風險的基本特征，才能及時采取有效措施加以防範和控制。俗話說，知己知彼，百戰不殆。理財也是如此。降低公司財務風險，必須充分認識財務風險的特點，並在掌握特點的基礎上進行有效的防範和控制。財務風險的特征主要包括客觀性、綜合性、不確定性、損益性和激勵性。
1.1客觀性
也就是說，金融風險是不以人的意誌為轉移而客觀存在的。換句話說，風險無處不在，無時不在，人們無法回避和消除。他們只能通過各種技術手段來應對風險，從而避免費用和損失的發生。企業財務活動有兩種可能的結果，即實現預期目標和未能實現預期目標，這意味著未能實現預期目標的風險是客觀存在的。
1.2全面性
即財務風險存在於企業財務管理的全過程，體現在各種財務關系中。資金籌集、資金運用、資金積累和分配等財務活動都會產生財務風險。
1.3不確定度
金融風險具有壹定的可變性，即在壹定條件下和壹定時期內，它可能發生，也可能不發生。這意味著企業的財務狀況是不確定的，這使得企業隨時都有可能遭受損失。
1.4盈利能力或虧損
風險與收益成正比，即風險越大收益越高，風險越小收益越低。財務風險的存在促使企業改善管理，提高資金利用效率。所以可以說盈利和虧損並存。在我國企業中，由於各種因素和條件的影響，財務風險還會影響生產經營活動的連續性、經濟效益的穩定性和生存的安全性，並可能最終威脅到企業的利潤，從而也影響到企業的利潤。
1.5獎勵
即財務風險的客觀存在會促使企業采取措施防範財務風險，加強財務管理，提高經濟效益。
2.企業財務風險的成因
隨著全球經濟的發展、壹體化時代的到來和知識經濟的席卷，中國企業面臨的經濟環境競爭日益激烈，市場經濟規律更加明顯。在這種環境下，企業的生產經營和財務管理都面臨著這種巨大的風險。企業的財務風險是由企業所處的宏觀環境和企業自身造成的。
2.1宏觀環境影響
2.1.1全球壹體化
自從2001中國加入WTO後，我們國內的企業需要走向世界市場，與世界各地的大企業爭奪市場份額。在這個過程中，企業面臨的外部環境變得非常復雜，企業之間頻繁而復雜的跨國投資使得投資活動面臨很大的風險。
2.1.2買方市場的形成
在經濟高速增長的背景下，消費者的偏好因人而異，變化很快。因此，企業的生產必須與消費者的偏好緊密壹致。在買方市場中，企業必須根據市場需求安排生產，適應市場變化，才能真正降低企業的財務和經營風險。
2.1.3信息時代的到來
在信息社會，隨著經濟活動的網絡化和虛擬化，信息傳播、處理和反饋的速度將大大加快。如果企業內外部信息披露不充分、不及時甚至不準確，或者企業主管部門不能選擇及時有效地利用內外部信息，這必然會增加企業的決策風險。
2.2企業自身的原因
2.2.1企業管理者風險意識淡薄。
金融風險客觀存在的地方，只要有金融活動，就有風險。現實中，財務人員對財務風險的客觀性認識不足，缺乏風險意識，是風險產生的重要因素。比如在實踐中，應收賬款的風險與企業的風險意識薄弱有關。
2.2.2企業資本結構不合理。
資本結構主要是指企業所有資金來源中，權益資金和債務資金的比例關系。資本結構不合理導致財務負擔沈重，償付能力嚴重不足，造成資金流動性不足。作為壹個企業經營的重要生命線，資產的流動性非常重要，是指將資產轉化為現金並維持其購買力的能力，也是導致財務危機的直接原因，不容小覷。金融風險與資產的流動性密切相關。資金缺乏、庫存積壓等問題是資金流動性弱的表現，也是金融危機的導火索。融資決策失誤導致的財務風險也是企業資本結構不合理的體現。
2.2.3企業內部財務關系的復雜性
這是最重要的原因。企業內部財務關系混亂是中國企業財務風險的重要原因。企業內部各部門之間、企業與上級部門之間在資金的管理和使用、利益分配等方面存在權責不清、管理混亂，導致資金使用效率低下，無法保證資金的安全和完整。企業財務活動的復雜性是中國企業財務風險的重要內因。財務活動貫穿於企業活動的全過程，必須合理運作。
3.企業財務風險的防範措施
3.1建立企業財務風險識別系統，編制現金流預算。
在發展壯大的過程中，組織規模越來越大，組織結構越來越復雜，使得企業的管理更加復雜多變，財務風險越來越大。現金流量作為與企業生存、發展和壯大密切相關的生命“血液”，在企業管理中發揮著越來越重要的作用。因此，作為企業，必須充分重視現金流量的信息，有效地管理和控制現金流量，使其“血液”功能發揮正常作用，這已成為企業財務風險控制的重點。？3.2提高財務決策水平，建立財務預警系統。
3.2.1建立短期財務預警系統，編制現金流預算。
由於企業財務的對象是現金及其流量，在短期內，企業能否生存並不完全取決於是否盈利，而取決於是否有足夠的現金用於各種支出。建立短期財務風險預警系統，第壹步是編制現金流預算，主要通過現金流分析來完成。通過現金流量分析，可以全面反映企業的動態現金流量。當企業的經營性應收項目或存貨大幅減少時，說明企業的回款狀況良好，產品積壓少，企業的經營能力較強；相反，當企業經營活動產生的現金流量凈額小於凈利潤時，就應該引起投資者的高度警惕。在這種情況下，由於應收賬款和存貨的大幅增加，企業的經營能力會下降，同時也容易形成潛在損失。應收賬款、應付賬款和存貨項目的任何壹項失衡都會造成企業危機，這三項可以作為短期財務風險的預警源。為了準確地編制現金流量預算，企業應匯總具體目標，以量化的形式表示預期的未來收入、現金流量、財務狀況和投資計劃，建立企業的全面預算，預測未來的現金收支，建立以周、月、季、半年度和壹年為周期的滾動式現金流量預算。
3.2.2建立長期財務預警系統，構建風險預警指標體系。
從根本上說，企業的財務風險是由借款等引起的。對於企業來說，既要建立短期財務預警系統，也要建立長期財務預警系統。從綜合評價企業的經濟效益，即盈利能力、償債能力、經濟效益、發展潛力等方面來防範財務風險。
從資產的盈利能力分析，監控的指標有:資產總收益率(息稅前盈利中資產的平均總額)，表示每元資本的盈利能力，反映企業運用資產的盈利能力；成本費用利潤率(營業利潤的總成本費用)反映的是每支出壹元的利潤水平越高，企業的盈利能力越強。
從償債能力分析，監控指標有:流動比率(流動資產和流動負債)，反映企業資產的流動性。比率越高，償債能力越強；資產負債率，資產負債率壹般為40 ~ 60%。當投資回報大於貸款利率時，貸款越多，利息越多，金融風險越大。
從經濟效益分析，監控指標為:應收賬款周轉率和產銷平衡率，反映資產運營指標。
從發展潛力分析，監控指標為:總資產凈現金率=(經營活動產生的現金流量凈額+收到的股利或利潤現金+現金利息支出+所得稅現金)平均總資產；凈現金銷售率(經營活動產生的凈現金流量和凈銷售收入)；股東權益回報率(凈利潤平均股東權益)。
3.3建立有效的財務風險管理領導體系
俗話說“水能載舟，亦能覆舟。”在任何企業中，企業的領導層都是企業文化的開拓者和最初的載體。就企業財務風險管理而言，最終的指導者和解釋者取決於企業的領導，員工執行力的培養也取決於企業的領導。另外，員工對企業文化的理解、領悟和感知是否需要領導來引導和管理。只有運行良好、有效的領導系統，企業才能良性循環，企業的風險管理才能得到有效控制和防範。對於企業的財務風險管理來說更是如此。只有縱向有效管理，橫向有效控制，才能實現金融風險的最優控制。
3.4完善風險管理機構和內部控制體系。
企業財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業建立有效的管理。只有組織好企業的財務風險，才能實現對企業財務風險管理的足夠重視和真正的規模化運作。企業可以設立單獨的財務風險管理辦公室，配備相應人員對財務風險進行預測、分析和監控，及時發現和化解風險，建立健全風險控制機制。此外，治理結構和內控制度的弱化本身就是高風險的表現。因此，首先要完善公司治理結構，提高風險控制能力，實現科學決策和管理，形成完整的決策機制、激勵機制和約束機制。其次，要建立監督制約機制，特別是要加強授權、監督、預算管理和內部審計。再次，財務和會計要分開，單位分管領導要分開，分別成立管理中心，各負其責。最後，要充分發揮內部審計機構和人員的作用，做好內部控制審查和風險評估。
3.5培養和強化財務風險意識
對於壹個企業來說，從上到下培養和強化全體員工的財務風險意識尤為重要。作為企業財務管理部門的人員，無論是普通員工還是領導，都應該樹立強烈的風險意識，使財務風險意識體現在財務管理的各個方面。怎樣才能加強這些相關人員的金融風險意識？財務經理首先要有紮實的財務知識基礎，具備財務分析能力，能夠對財務風險做出及時準確的判斷和分析，及時發現問題，分析問題，解決問題。其次，作為財務管理者，要有職業敏感度，隨時估計和發現潛在的財務風險，並及時做出判斷，提出解決方案。最後，專業人員要把財務風險意識滲透到日常工作細節中，讓企業的其他員工也能培養強烈的財務風險意識，為企業的安全有效運行做出貢獻。
3.6加強企業財務風險控制
面對金融風險，我們通常采取規避風險、控制風險、接受風險和分散風險的策略。控制風險是企業財務風險管理的核心。加強企業財務風險控制，應從以下幾個方面入手:
3.6.1融資風險控制
在市場經濟條件下，籌資活動是企業生產經營活動的起點。管理措施不當會使募集資金的使用效率具有很大的不確定性，從而導致募集資金風險。企業籌資主要有兩個渠道:壹是所有者投資，如增資擴股、稅後利潤分配再投資等。二是借錢。對於借入資金，企業在獲得財務杠桿利益的同時，通過負債經營借入資金，給企業帶來了喪失償債能力的可能性和收益的不確定性。融資風險產生的具體原因有幾個:由於利率波動而增加企業融資成本的風險，或籌集到高於平均利息水平的資金。此外，還有資金組織調度風險、操作風險和外匯風險。因此，必須嚴格控制債務管理規模。
3.6.2投資風險控制
企業通過籌資活動獲得資金後，有三種投資方式:壹是生產項目投資，二是證券市場投資，三是經營活動投資。然而，並不是所有的投資項目都能產生預期收益，這就導致了降低企業盈利能力和償債能力的不確定性。如果投資項目不能按期投產，不能盈利，或者雖然不能盈利，但會造成虧損，導致企業整體盈利能力和償債能力下降。雖然沒有虧損，但盈利水平很低，利潤率低於同期銀行存款利率；或者雖然利潤率高於銀行存款利率，但低於企業當期資金利潤率。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢於進行風險投資以獲取超額利潤，又要克服盲目的樂觀主義和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。我們在決策中應該追求的是收益性、風險性和穩健性的最佳組合，或者讓穩健性原則在收益性和風險性之間起到平衡器的作用。
3.6.3資金回收的風險控制
財務活動的重要環節是資金的回收。應收賬款是造成資金回收風險的壹個重要方面，應收賬款加速了現金的流出。雖然使企業產生利潤，但並沒有增加企業的現金。反而會使企業用有限的營運資金墊付未實現的利潤和稅費支出，加速現金流出。因此，應收賬款的管理應從以下幾個方面加強:壹是建立穩定的信用政策；第二，確定客戶的信用等級，評估企業的償債能力；第三，確定合理的應收賬款比例；第四，建立銷售責任制。
3.6.4收益分配風險控制收益分配是企業財務周期的最後壹個環節。
收益分配包括留存收益和股利分配。留存收益是擴大投資規模的源泉，股利分配是股東財產擴張的要求，二者既相互聯系又相互矛盾。如果企業快速擴張，銷售生產規模快速發展，需要收購大量資產，稅後利潤大部分留存。但如果利潤率高，股利分配低於壹定水平，就可能影響企業的股票價值，從而形成企業收益分配中的風險。因此，必須註意兩者的平衡，加強金融風險監控。
4.結論
綜上所述，企業的財務風險存在於企業的整個經營過程中，控制好財務風險可以提高企業在市場中的競爭地位，有利於企業的發展；如果不重視企業的財務風險，或者在財務風險分析上出現失誤，將會嚴重影響企業的發展。
參考資料:
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