馬柯維茨投入組合理論之後，Sharpe（1964)，Lintner(1965)，Mossin（1966)分別提出了各自的資本資產定價模型(CAPM)。這些模型是在不確定條件下探討資產定價的理論，對投入實踐具備重要的指導意義。
資本資產定價模型提出之後，研究者進壹步擴展了該研究。
JensenMichael（1969)提出以CAPM中的證券市場線為基準來解析投入組合績效的非常規收益率資本資產定價模型，但由於在非系統危機不能完全剔除的狀況下，該模型對投入組合績效的評價結果不如CAPM的評價結果，因此該模型在實際中應用不多。
Brennan（1970)提出了考慮稅率對證券投入報酬影響的資本資產定價模型；Vasicek，（1971)，Black（1972)分別研究了不存在無危機借貸時的資本資產定價模型；Mayers（1972)提出了考慮存在退休金、社會保險等非市場化資產狀況下的資產定價模型的建立；Merton（1973)提出了多因素的ICAPM模型(IntertemporalCAPM)，為後來的長期投入理論奠定了基礎。E.Linderberg（976、1979)研究了存在價格影響者時的資本市場均衡和投入者的組合選擇問題。結果發現所有投入者(包含價格影響者)都持有市場組合和無危機資產的某個組合,故仍可得到形式簡單的CAPM,只不過此時的單位危機價格低於所有投入者都是價格接收者時的單位危機價格。他還證明了通過兼並或合夥,個體或機構投入者可以增加他們的效用,這就是大型金融機構存在的原因之壹。
Sharpe（1970)，E.Fama（1976)，J.Lintler（1970)，N.J.Gonedes（1976)等分別研究了投入者對資產將來的期望收益、收益的方差、協方差期望不壹致時資本市場的均衡,他們得到了形式於標準CAPM類似的CAPM。
由於資本資產定價模型的假設條件過於嚴格，使其在應用中受到壹定局限。因此，對於CAPM的突破成為必然。
Stephen.A.Ross（1976)提出了套利定價理論(APT)。APT不需要像CAPM那樣作出很強的假定，從而突破性地進展了CAPM。
Black,Scholes（1973)推導出期權定價公式，即B壹S模型；Merton（1973)對該定價公式進展和深化。針對B—S模型假定股票價格滿足幾何--布朗運動在大多數狀況下不符合實際價格變化的問題,Scholes，Ross(1976)在假定股票價格為對數泊松發布狀況下推導出了純跳空期權定價模型(PureJumpModel)；Merton(1976)提出了擴散--跳空方程(Diffusion-JumpModel)；格利斯特和李(1984)研究了基礎證券交易成本對期權價值的影響:當存在交易成本時,連續時間無套利定價會因為高昂的交易成本而無法實現；Merton(1990)運用了離散時間模型提出了交易成本與基礎證券價格成比例的單階段期權定價公式；波耶勒和沃爾斯特(1992)將Merton的方式推廣到了多階段情形。
拉馬斯瓦米，桑達瑞森(1985)；Brenner；科塔頓，薩布拉曼·彥(1985)以及貝爾和托羅斯(1986)的研究指出,美式期貨期權在利率為正的條件下比美式現貨期權更易於執行；Lieu(1990)應用連續時間定價方式推出了期貨純期權的定價公式；陳，斯科特(1993)進壹步研究指出,即使利率是隨機的,期貨純期權價值也不受利率的影響；Chaudhurg，Wei(1994)研究了常規期貨期權與純期權的價值關系,指出期貨純期權的價值高於美式期貨期權的價值。Harrison，Krep（1979)進展了證券定價的鞅理論(theoryofmartingalepricing)，該理論目前仍是金融研究的前沿課題。