1、代碼不同:招商中證白酒指數(LOF)A代碼為161725;招商中證白酒指數(LOF)C代碼為012414。
2、凈值和收益不同,雖然招商中證白酒指數(LOF)A和C投資標的壹樣,但受投資者買賣影響,導致它們的漲跌幅不同步,而使它們的凈值和收益不同。
3、手續費不同:A類基金份額和C類基金份額收取相同托管費和管理費,A類基金份額收取認購、申購、贖回費,不計提銷售服務費,C類基金份額不收取認購、申購費(持有30天以上),計提銷售服務費。
1、招商中證白酒指數A基金進行被動式指數化投資,通過嚴格的投資紀律約束和數量化的風險管理手段,實現對標的指數的有效跟蹤,獲得與標的指數收益相似的回報。本基金的投資目標是保持基金凈值收益率與業績基準日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年跟蹤誤差不超過4%。
2、基金管理人運用以下策略構造替代股組合:
(1)基本面替代:按照與被替代股票所屬行業,基本面及規模相似的原則,選取壹攬子標的指數成份股票作為替代股備選庫;
(2)相關性檢驗:計算備選庫中各股票與被替代股票日收益率的相關系數並選取與被替代股票相關性較高的股票組成模擬組合,以組合與被替代股票的日收益率序列的相關系數最大化為優化目標,求解組合中替代股票的權重,並構建替代股組合。
3、本基金主要通過對現貨和期貨市場運行趨勢的研究,結合股指期貨定價模型尋求其合理估值水平,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,達到有效跟蹤標的指數的目的。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖特殊情況下的流動性風險以進行有效的現金管理,如預期大額申購贖回、大量分紅等,以及對沖因其他原因導致無法有效跟蹤標的指數的風險。