問題2中明確提到了息票利息和市場利率，所以當妳要求貼現時，貼現因子應該使用其真實的市場利率。第二年的貼現價格可計算如下:第二年的利息收入為1000 * 10% = 1 $ 10，貼現為10/(1+20%)=$8.33。
3到期是指從妳持有到妳最終償還本息的時間，而妳可能會因為債券市場價格的變化而在到期前賣出，所以妳擁有它的時間就是持有期。好像妳看的書比較嚴謹，通常大家只是強調市場利率上升，債券價格下降(貼現現值下降)。我覺得沒必要在這方面花太多精力。重點理解麥基爾的五種債券定價理論將會非常棒。